株式会社エルテス（3967）企業分析レポート
1. 企業情報
エルテスは、AIセキュリティ、デジタルリスク、DX推進を事業とする企業です。 具体的には、SNS等Web上の炎上対策や内部脅威検知、デジタル信用情報サービス、自治体向けDX支援、警備事業など多様なサービスを提供しています。 ラックとの提携も強みの一つです。 平均年齢34.1歳と若い従業員で構成され、平均年収は547万円です。
2. 業界のポジションと市場シェア
エルテスは、デジタルリスク管理、AIセキュリティ、DX推進という成長市場において事業展開しています。具体的な市場シェアは公開情報からは不明ですが、ニッチな領域に特化することで競争優位性を築いていると考えられます。 競争相手としては、同様のサービスを提供するIT企業やコンサルティング会社が挙げられます。 課題としては、市場の競争激化や新規参入企業の増加が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
2025年2月期を初年度とする3カ年の中期経営計画が進行中です。 具体的な施策や重点分野は決算短信に詳細が記載されていると推測されますが、公開情報からは詳細が不明です。 ただし、デジタルリスク、AIセキュリティ、DX推進の3分野への注力が継続されると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
エルテスの事業モデルは、企業や自治体のデジタル化推進に伴うニーズの高まりに支えられています。 しかし、技術革新のスピードが速いため、常に新しい技術やサービスを提供し続ける必要があります。 市場ニーズの変化への適応力は、今後の成長を左右する重要な要素です。
5. 技術革新と主力製品
エルテスは、AIやIoT技術を活用したサービスを提供しており、技術開発に注力していることが伺えます。 具体的な主力製品・サービスは公開情報からは特定できませんが、デジタルリスク対策、AIセキュリティ、DX推進関連サービスが中心だと考えられます。
6. 株価の評価
- PER: 33.59倍（会社予想）。業界平均PER（66.2倍）と比較すると低い水準です。
- PBR: 2.02倍（実績）。業界平均PBR（3.5倍）と比較すると低い水準です。
- EPS: 24.86円（会社予想）。
- BPS: 419.51円（実績）。
現在の株価835円は、PER、PBR共に業界平均を下回っており、割安感がある可能性を示唆しています。しかし、今後の業績次第では評価が変化する可能性があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は変動が大きく、明確なトレンドは読み取れません。年初来高値1,018円、年初来安値550円と大きな変動幅を示しており、現在の株価835円は中位圏に位置付けられます。 50日移動平均線と200日移動平均線も参照する必要がありますが、公開情報からは確認できません。
8. 財務諸表分析
売上高は過去数年で大幅に増加傾向にありますが、利益は安定しておらず、増減が激しい状況です。 2025年2月期第3四半期決算では純損失を計上しており、懸念材料となります。 ROE（過去12か月：6.61%）は低く、収益性の改善が課題です。 自己資本比率は37.0%と比較的安定していますが、総負債対自己資本比率は133.93%と高く、財務リスクも考慮する必要があります。 キャッシュフローについても、詳細な分析が必要です。
9. 株主還元と配当方針
現時点での配当予想は0円です。 過去の実績も考慮すると、当面は株主還元は期待できない可能性があります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は不安定で、明確な上昇トレンドは見られません。 投資家関心は、今後の業績や中期経営計画の進捗状況に大きく左右されると考えられます。
11. 総評
エルテスは成長市場で事業展開しており、技術力も有していると考えられますが、利益の安定性や収益性の低さ、高い負債比率などが懸念材料です。 直近の決算短信では純損失を計上しており、今後の業績回復が重要なポイントとなります。 投資判断にあたっては、これらの点を十分に考慮する必要があります。 公開情報だけでは判断が難しいため、より詳細な情報収集が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 3967 |
| 企業名 | エルテス |
| URL | https://eltes.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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