決算短信：スカラ（4845）

2026年６月期　第3四半期決算短信［IFRS］（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社発表の通期予想に修正は無し。第3四半期累計の実績は概ね想定内だが、利益面は予想に対する進捗が遅れている（通期予想からの修正は無し）。
• 業績の方向性: 売上は横ばい（+0.2%）だが、営業利益・純利益は大幅減益（営業利益 ▲53.6%、親会社帰属四半期利益 ▲60.7%）。結果として増収減益の状況。
• 注目すべき変化: DX事業の利益が大幅に減少（本社費配賦後セグメント利益 ▲59.6%）し、これが連結利益押し下げの主因。TCG事業は堅調（売上 +15.3%、セグメント利益（本社費配賦後） +7.2%）。
• 今後の見通し: 通期予想（売上 8,800 百万円、営業利益 630 百万円、親会社帰属当期利益 410 百万円）に対する進捗は売上で72.0%、営業利益で55.2%、親会社帰属利益で51.2%。上期進捗から見ると利益達成はやや厳しめだが、会社は予想を据え置き。
• 投資家への示唆: DX事業の一過性大型案件の有無や月額ストック収益化の進捗が今後の利益改善の鍵。TCG事業の好調継続とインキュベーションでの先行投資影響にも注目。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社スカラ
  • 主要事業分野: DX事業（SaaS/ASP、AI活用等）、人材事業（体育会系等の採用支援）、TCG事業（トレーディングカードの買取・販売・EC「遊々亭」）、インキュベーション事業（新規事業創出・インパクト投資等）
  • 代表者名: 取締役 代表執行役社長 新田 英明
  • URL: https://scalagrp.jp/
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年5月15日
  • 対象会計期間: 第3四半期連結累計（2025年7月1日～2026年3月31日）／通期予想（2025年7月1日～2026年6月30日）
• セグメント:
  • DX事業: IT/AI/IoTを用いたDX推進、SaaS/ASP等
  • 人材事業: 体育会系中心の新卒・中途採用支援等
  • TCG事業: リユースEC「遊々亭」運営、トレカの買取・販売
  • インキュベーション事業: M&A、事業投資、自治体連携による新規事業創出等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）: 17,768,859株（2026年6月期3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 17,358,007株（当第3四半期）
• 今後の予定:
  • 決算発表: 既に第3四半期短信提出（5/15）／決算補足資料は同日掲載予定
  • IRイベント: 決算説明会は「無」（補足資料は作成有）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期のみ公表。以下は第3四半期累計実績と通期予想との比較による進捗）:
  • 売上高: 6,334 百万円（通期予想 8,800 百万円に対する進捗 72.0%）
  • 営業利益: 347 百万円（通期予想 630 百万円に対する進捗 55.2%）
  • 親会社の所有者に帰属する当期利益: 210 百万円（通期予想 410 百万円に対する進捗 51.2%）
• サプライズの要因:
  • 営業利益・純利益の下振れ要因は主にDX事業での大型案件の反動および低利益率の従量課金売上の減少。TCG事業は想定より好調。非継続事業の影響は調整済み。
• 通期への影響: 会社は通期予想を据え置き。第3四半期までの利益進捗は売上に比べて遅れがあり、下期での利益回復（DX事業の案件獲得／ストック収益化の進展）が必要。
• 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
  • 会社予想は通期のみ開示のため、第3四半期累計に対する同期間の会社予想値は未開示。したがって売上・営業利益・純利益の「絶対額」と「予想比率」による差分表示は省略します（会社予想未提示のため）。

財務指標

• 財務諸表（要点）:
  • 総資産: 9,449 百万円（前期末 10,222 百万円、前期末比 ▲773 百万円）
  • 親会社の所有者に帰属する持分: 4,652 百万円（前期末 4,803 百万円、前期末比 ▲151 百万円）
  • 現金及び現金同等物: 3,721 百万円（期末）
• 収益性（当第3四半期累計、対前年同期）:
  • 売上高: 6,334 百万円（前年同期比 +0.2%）
  • 営業利益: 347 百万円（前年同期比 ▲53.6%）
  • 税引前利益: 327 百万円（前年同期比 ▲54.8%）
  • 四半期利益（継続事業ベース）: 215 百万円（前年同期比 ▲59.2%）
  • 親会社の所有者に帰属する四半期利益: 210 百万円（前年同期比 ▲60.7%）
  • 1株当たり四半期利益（基本）: 12.10 円（前年同期 30.81 円、前年同期比 ▲60.7%）
• 収益性指標:
  • ROE（簡易算出: 親会社帰属利益/期末親会社所有者持分）: 約 4.5%（目安: 8%以上が良好 → 現状は低め）
  • ROA（簡易算出: 親会社帰属利益/総資産）: 約 2.2%（目安: 5%以上で良好 → 現状は低め）
  • 営業利益率: 347 / 6,334 = 約 5.5%（業種平均との比較は開示なし）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）:
  • 売上高進捗率: 72.0%（第3四半期時点）
  • 営業利益進捗率: 55.2%
  • 親会社帰属当期利益進捗率: 51.2%
• キャッシュフロー（当第3四半期累計、千円ベースを百万円換算で概数）:
  • 営業CF: △243,317 千円（約 ▲243 百万円、前年同期は +476,985 千円）
  • 投資CF: +110,370 千円（約 +110 百万円）※投資有価証券売却等が寄与
  • 財務CF: △732,545 千円（約 ▲732 百万円）※借入返済、配当、自己株取得等
  • フリーCF（営業CF − 投資CF）: 約 △353 百万円（▲243 − 110 = ▲353 百万円）
  • 現金同等物残高: 3,721 百万円（期末）
  • 営業CF/純利益比率: 営業CF（▲243）÷親会社帰属四半期利益（210） = 約 ▲1.16（目安1.0以上が健全 → 今期はマイナス）
• 四半期推移（QoQ）: –（短信は累計比較中心。直近四半期単独のQoQ増減は明示無し）
• 財務安全性:
  • 親会社所有者帰属持分比率: 49.2%（資本合計 4,689 / 資産合計 9,449 → 安定水準）
• セグメント別の利益貢献: 下記「セグメント別情報」参照

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 非継続事業売却益等は前期に発生（前第3四半期累計では子会社株式売却益等が寄与）。当第3四半期累計では非継続事業からの四半期損益は △94 千円と小幅。
• 特別損失: 当第3四半期累計における主な一時損失の記載は特段無し。
• 一時的要因の影響: 前期における子会社売却等の影響を除いたNon‑GAAP指標を提示。今期はM&Aに伴う費用 5 百万円をNon‑GAAPで調整。
• 継続性の判断: 非継続事業は整理済みで影響は限定的。DX事業の大型案件は一過性要素のため継続性の見極めが必要。

配当

• 配当実績と予想:
  • 中間配当（2026年6月期）: 8.50 円（確定）
  • 期末配当（予想）: 8.50 円（予想）
  • 年間配当予想: 17.00 円（修正なし）
  • 配当利回り: –（株価データは短信に非掲載）
  • 配当性向: –（通期純利益見込みに対する算出は開示資料の基準に依存するため省略）
• 特別配当の有無: 無（短信に明記）
• 株主還元方針: 自己株式取得（第3四半期で自己株取得87,000 千円を実施）。配当・自社株取得を通じた還元あり。

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 有形固定資産の取得による支出（当第3四半期累計）: 105,557 千円（約 105 百万円）
  • 減価償却費: 257,784 千円（約 258 百万円、当期）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 在庫状況: 棚卸資産 415,810 千円（約 416 百万円、前年同期比 +5.8%）

セグメント別情報

• DX事業:
  • 売上収益: 3,350 百万円（前年同期比 ▲8.2%）
  • セグメント利益（本社費配賦後）: 301 百万円（前年同期比 ▲59.6%／減益要因は大型案件の反動と低利益率従量課金の減少）
• 人材事業:
  • 売上収益: 833 百万円（前年同期比 +9.1%）
  • セグメント利益（本社費配賦後）: 124 百万円（前年同期比 +7.4%）
• TCG事業:
  • 売上収益: 1,997 百万円（前年同期比 +15.3%）
  • セグメント利益（本社費配賦後）: 245 百万円（前年同期比 +7.2%）
• インキュベーション事業:
  • 売上収益: 153 百万円（前年同期比 ▲14.2%）
  • セグメント利益（本社費配賦後）: △40 百万円（前期 △54 → 損失幅縮小、増減率は明示無し）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 「中期経営計画2026-2028」を掲げ、5つの重点テーマの下で成長を目指す（短信に言及）。
• 進捗状況: TCG・人材は好調で中期方針と整合。DXはストック収益化へ転換中だが短期的に利益押し下げ。詳細KPIの進捗は短信の記載範囲内で限定的。

競合状況や市場動向

• 市場動向: トレカ市場は活況（TCG事業に追い風）。DX投資は継続的需要ある一方で大型案件の有無で業績変動あり。短信記載に基づく記述に限定。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている事項のみ箇条書き）

• 短期的成長分野: TCG事業（遊々亭の20周年施策で新規集客・売上増）、DX事業のSaaS/AI活用（「i-ask」「i-search」「Webソリューション」）
• 中長期的成長分野: 月額ストック収益重視の事業構造転換、インキュベーションによる官民共創・インパクト投資（ソーシャルXインパクトファンド等）
• リスク要因（短信に明記されたもののみ）: 米国の政策動向や国際情勢等による経済の不確実性、資源価格の変動等（短信に表明）

注視ポイント

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性: 売上は72.0%と順調だが、営業利益進捗55.2%、親会社利益進捗51.2%は遅れがあり、下期での利益回復が必須（DX事業の案件受注・ストック化の進展が鍵）。
• 主要KPIの前期同期比トレンド: DXの売上・利益は減少、TCG・人材は増加。インキュベーションは売上減だが損失改善。
• ガイダンス前提条件の妥当性: 会社は通期予想を据え置き。短信では為替・原材料等の具体前提は明示無し → 前提妥当性の評価は短信記載範囲では限定的。
• その他: Non‑GAAPでM&A費用 5 百万円を控除、非継続事業影響は調整済み。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想の修正有無: 無（会社は2025年8月14日公表の通期予想を変更せず）
• 予想の信頼性: 会社は予想を据え置くものの、第3四半期時点で利益進捗に遅れが見られるため、下期の案件獲得・収益性回復が達成要素となる。
• リスク要因: DX事業の大型案件の有無、国際情勢・資源価格によるマクロ環境、非継続事業の影響（整理済みだが残存の可能性）等。

重要な注記

• 会計方針: 重要な会計方針の変更は無し。見積りの変更等も無し（短信記載）。
• その他: 2025年に複数子会社の譲渡・清算を実施し、該当事業を非継続事業として区分。決算補足説明資料は会社サイトに掲載予定。
• 不明な項目は — と記載しました。

（注）本まとめは短信本文の記載に基づく要約であり、投資助言を目的とするものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.62)」によって自動生成されました。

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