決算短信：アルバイトタイムス（2341）

2026年２月期第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 通期会社予想は修正なし（会社予想に対する四半期累計の直接的な会社提示値は未開示）。第3四半期累計では通期純利益予想を既に上回っている（累計88百万円に対し通期予想58百万円、実績ベースで通期予想比+30百万円、+51.7%）。
• 業績の方向性: 増収増益（売上高3,548百万円、前年同期比+13.0%、営業利益127百万円、前年同期比+136.3%）。
• 注目すべき変化: 連結子会社化した株式会社WHOMの寄与により「人材サービス事業」が拡大（同セグメント売上3,240百万円、前年同期比+18.7%）。また、のれん計上（468.2百万円）に伴う無形固定資産増加が顕著。
• 今後の見通し: 会社は通期予想（売上4,745百万円、営業利益137百万円、親会社株主に帰属する当期純利益58百万円）を修正せず。第3四半期累計の進捗は売上進捗率約+74.8%、営業利益進捗率約+92.8%、純利益は既に通期予想を上回る（累計88百万円）。通期達成の可否は下期の販促支援事業の低迷回復とWHOM統合効果の継続が鍵。
• 投資家への示唆: 通期純利益予想が比較的小さい（58百万円）一方で累計で上回っている点は注目。のれん償却や子会社取得関連費用の影響を踏まえた継続的収益力の確認が重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社アルバイトタイムス
  • 主要事業分野: 求人情報サービス、人材サービス（採用管理システム「ワガシャ de DOMO」等）、販促支援（フリーペーパー取次、インストアメディア等）
  • 代表者名: 代表取締役社長 堀田 欣弘
  • その他: 2025年に株式会社WHOMを子会社化（100%取得）
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年1月8日
  • 対象会計期間: 2026年2月期 第3四半期連結累計（2025年3月1日～2025年11月30日）
• セグメント:
  • 人材サービス事業: 採用管理システム、RPO等（WHOMの連結化により拡大）
  • 販促支援事業: フリーペーパー取次、インストアメディア等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式を含む）: 28,437,249株（2026年2月期3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 18,289,482株
  • 期末自己株式数: 10,147,767株（2026年2月期3Q）
  • 備考: 2026年1月16日付で自己株式1,000,000株を消却予定（消却後発行済株式総数 27,437,249株）
• 今後の予定:
  • 決算発表: 本四半期短信（2026年1月8日）提出済み
  • 株主総会: –（次回定時は通常5月）
  • その他: 通期業績予想は2025年4月10日公表の数値から修正なし

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高: 会社予想（四半期ベースの開示なし） → 会社予想未開示（第3四半期累計に対する会社提示値は無し）。ただし通期会社予想（4,745百万円）と比較した進捗は74.8%。
  • 営業利益: 会社予想（四半期ベースの開示なし） → 会社予想未開示。通期予想（137百万円）に対する進捗は92.8%。
  • 純利益: 会社予想（四半期ベースの開示なし） → 会社予想未開示。通期予想（58百万円）を第3四半期累計で上回っている（累計88百万円）。
• サプライズの要因: WHOMの連結子会社化による人材サービス事業の売上寄与とRPO事業の寄与が主因。販促支援事業は大型週刊誌の休刊・エリア縮小で売上減となり下押し。
• 通期への影響: 会社は通期見通しを据え置き。純利益は累計で通期予想を上回っているため、下期での変動要因（販促支援の回復度合い、WHOMの追加寄与、のれん償却等）により通期予想は上振れの余地あり。ただし会社は現時点で修正せず。
• 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
  • 売上高: 実績3,548百万円 − 通期予想4,745百万円 = △1,197百万円（進捗率 74.8%）
  • 営業利益: 実績127百万円 − 通期予想137百万円 = △10百万円（進捗率 92.8%）
  • 純利益: 実績88百万円 − 通期予想58百万円 = +30百万円（実績は通期予想比 +51.7%）

財務指標

• 財務諸表 要点（第3四半期連結累計／単位：百万円）
  • 売上高: 3,548（前年同期比 +13.0%）
  • 売上原価: 1,183（前年同期比 +23.9%）
  • 販売費及び一般管理費: 2,239（前年同期比 +5.0%）
  • 営業利益: 127（前年同期比 +136.3%）
  • 経常利益: 129（前年同期比 +107.3%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 88（前年同期比 ▲0.5%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）: 4.84円（前年同期 4.86円、前年同期比 ▲0.4%）
• 収益性:
  • 売上高: 3,548百万円（前年同期比 +13.0%）
  • 営業利益: 127百万円（前年同期比 +136.3%）、営業利益率 3.6%（127/3,548＝約3.58%）
  • 経常利益: 129百万円（前年同期比 +107.3%）
  • 純利益: 88百万円（前年同期比 ▲0.5%）
  • EPS: 4.84円（前年同期比 ▲0.4%）
• 収益性指標:
  • ROE: –（未記載）
  • ROA: –（未記載）
  • 営業利益率: 3.6%（業種平均との比較は資料内記載なし）
• 進捗率分析（通期予想に対する累計進捗）
  • 売上高進捗率: 74.8%
  • 営業利益進捗率: 92.8%
  • 純利益進捗率: 152.0%（累計88 / 通期予想58 = 152.0%）
  • コメント: 営業利益・純利益は通期予想に対する進捗が高いが、販促支援事業の下振れとのれん償却の影響を注視。
• キャッシュフロー:
  • 備考: 第3四半期累計の四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（短信注記）。
  • 減価償却費（のれん除く無形含む）: 29,115千円（=29.1百万円）
  • のれんの償却額: 43,890千円（=43.9百万円）
  • 営業CF/純利益比率: キャッシュフロー計算書未作成のため算出不可（–）
  • 現金同等物残高の推移: 現金及び預金 1,610百万円（前連結会計年度末比 ▲18.6%）
• 四半期推移（QoQ）:
  • QoQ変化率は短信に四半期単体の推移明示なしのため–。累計ベースでの前年同期比は上記参照。
• 財務安全性:
  • 総資産: 3,424百万円（前連結会計年度末比 +3.2%）
  • 負債合計: 668百万円（前連結会計年度末比 +21.9%）
  • 純資産: 2,756百万円（前連結会計年度末比 ▲0.5%）
  • 自己資本比率: 80.5%（安定水準）
  • 流動資産: 2,170百万円（前連結会計年度末比 ▲13.5%）
  • 流動負債: 635百万円（当期末）
• 効率性: 総資産回転率等の記載なし（–）
• セグメント別:
  • 人材サービス: 売上高 3,239百万円（前年同期比 +18.7%）、セグメント利益 689百万円（前年同期比 +20.7%）
  • 販促支援: 売上高 313百万円（前年同期比 ▲24.7%）、セグメント利益 8百万円（前年同期比 ▲79.0%）
• 財務の解説: 固定資産の増加はWHOM取得によるのれん計上（のれん424,277千円計上、注記ではのれん増加額468,168千円）による。現金は期末で減少、負債が増加しているのは未払金増等の影響。

特別損益・一時的要因

• 特別利益: なし（第3四半期累計では特別利益計上無し。前年同期は投資有価証券売却益13,375千円）
• 特別損失: 子会社株式取得に係る費用等（取得関連の仲介手数料25,000千円が発生）
• 一時的要因の影響: WHOM取得に関連するのれん（468,168千円）および取得関連費用が利益に影響。のれんは8年間で償却（均等償却）。
• 継続性の判断: のれん償却は今後8年継続して費用計上される（継続的影響あり）。仲介手数料等の取得関連費用は一時的。

配当

• 配当実績と予想:
  • 中間配当: 2026年2月期（予想）5.00円（会社公表の通期予想に含む）
  • 期末配当: 2026年2月期（予想）5.00円（予想）
  • 年間配当予想: 10.00円（会社予想、修正なし）
  • 配当利回り: –（株価情報未提示のため計算不可）
  • 配当性向: –（通期予想純利益58百万円に対する配当性向算出は可能だが株主数等の詳細な配当総額確認が必要のため–）
• 特別配当の有無: なし（短信に特別配当の記載なし）
• 株主還元方針: 自己株式の消却を実施（2026年1月16日消却予定1,000,000株）により資本効率向上・株主還元充実を図る旨記載

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 設備投資額: 短信本文に第3四半期累計の設備投資額の明示なし（–）
  • 主な投資内容: WHOM取得（買収対価500,000千円）が主要な投資的支出
  • 減価償却費: 29,115千円（第3四半期累計、のれん除く）
• 研究開発:
  • R&D費用: 記載なし（–）
  • 主な研究開発テーマ: 記載なし（–）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況: 記載なし（–）
• 在庫状況:

セグメント別情報

• セグメント別状況（第3四半期累計、単位：百万円）
  • 人材サービス: 売上高 3,239（前年同期比 +18.7%）、セグメント利益 689（前年同期比 +20.7%）
  • ワガシャ de DOMOやWHOMのRPO事業が主因
  • 販促支援: 売上高 313（前年同期比 ▲24.7%）、セグメント利益 8（前年同期比 ▲79.0%）
  • フリーペーパー取次の取引先環境変化（大型週刊誌休刊等）で減収
• 前年同期比較: 上記参照
• セグメント戦略: 人材サービスはHRテック拡販・正社員領域拡大・WHOMのRPO活用で成長を追求。販促支援は市場環境変化の影響緩和が課題。
• 地域別売上（記載がある場合）: 国内主要は静岡県中心。地域別数値は短信に明示なし（–）。為替影響は限定的（記載なし）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 短信本文に中期経営計画の数値的進捗記載なし（–）。WHOM取得は求人事業拡充の一環として位置付けられている。
• KPI達成状況: 明示されたKPI（数値目標）は短信内に記載なし（–）。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: 短信内に同業他社比較の定量データはない（–）。
• 市場動向: 静岡県の有効求人倍率は1.06（全国1.18に対して低位、前年同月比 ▲0.03ポイント）と地域の雇用環境は弱含みと指摘。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている内容のみ、箇条書き）

• 短期的な成長分野:
  • 採用管理システム「ワガシャ de DOMO」の拡販
  • WHOMのRPO事業による首都圏新規顧客開拓
• 中長期的な成長分野:
  • HRテック事業の展開による求人事業の拡充
  • 海外人材（ミャンマー人材）等の採用支援イベントの実施による新領域開拓
• リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）:
  • 静岡県の雇用情勢の弱含み
  • フリーペーパー等メディア市場の構造変化（大型週刊誌の休刊・エリア縮小）
  • 為替・原材料価格等の外部要因（短信内で先行き不透明と記載）

注視ポイント

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性:
  • 売上進捗 74.8%、営業利益進捗 92.8%、純利益進捗 152.0%（累計ベース）。純利益は既に通期予想を上回っているため、会社の据え置き見通しは保守的と見なせるが、下期の販促支援の回復状況とWHOMの下期寄与が重要。
• 主要 KPI の前期同期比トレンド:
  • セグメント別では人材サービスが前年同期比で増加（売上 +18.7%）、販促支援は大幅減少（売上 ▲24.7%）。
• ガイダンス前提条件の妥当性:
  • 会社は通期予想を据え置き（前提の詳細は添付資料参照の旨）。短信に為替や原材料の前提レート等の具体数値は記載されていないため妥当性の検証は短信情報内では限定的。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想の修正有無: 2025年4月10日公表の業績予想から修正なし（短信明記）。
  • 次期予想: 記載なし（–）
  • 会社予想の前提条件: 為替や原材料等の具体的前提は短信に数値明示なし（詳細は「添付資料3ページ」を参照する旨の注記あり）。
• 予想の信頼性: 会社は通期予想を据え置いているが、累計純利益が通期予想を上回っている点から保守的な面がある可能性を短信から読み取れる（過去の達成傾向の定量的記載はなし）。
• リスク要因:
  • 地域の雇用環境（静岡県の求人倍率低下）
  • メディア市場の構造変化（フリーペーパー取次の収益悪化）
  • のれん償却等の会計影響（今後8年間の償却費負担）

重要な注記

• 会計方針: 「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等の改正を当第1四半期より適用。これによる四半期連結財務諸表への影響はないと明記。
• その他: 第3四半期連結累計期間において、株式会社WHOMを連結子会社化（取得対価 現金500,000千円、のれん468,168千円、仲介手数料25,000千円）。独立監査人による期中レビュー報告書で重要な点は認められなかった旨記載。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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