決算短信：アルバイトタイムス（2341）

2026年２月期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社予想との比較は「会社予想未開示」。市場予想との比較は本文に記載なしのため省略。
• 業績の方向性: 増収増益（売上高：4,719百万円、+13.4%／営業利益：160百万円、+133.6%）。
• 注目すべき変化: 前期は親会社株主帰属当期純損失△467百万円から、本期は親会社株主帰属当期純利益189百万円へ黒字転換（特別損失552,905千円の前期計上が消滅）。人材サービス事業の拡大（WHOMの連結化）と『ワガシャ de DOMO』の堅調推移が主因。販促支援事業は大型週刊誌の休刊等で売上減少（▲24.5%）。
• 今後の見通し: 2027年2月期会社予想は売上5,024百万円（+6.5%）、営業利益280百万円（+74.9%）、親会社株主に帰属する当期純利益139百万円（▲26.2%）。通期見通しでは増収・営業増益だが純利益は減益見込み。
• 投資家への示唆: 主要なポジティブ要因はHRテック（ワガシャ de DOMO）とRPO事業（WHOM連結）の成長。販促支援の構造的逆風と、前期の大幅減損が消えたことによるベースの変化に注意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社アルバイトタイムス
  • 主要事業分野: 人材サービス事業（求人情報誌『DOMO』、求人サイト『DOMO NET』、採用管理システム『ワガシャ de DOMO』等）、販促支援事業（フリーペーパー取次等）
  • 代表者名: 代表取締役社長 堀田 欣弘
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年4月9日
  • 対象会計期間: 2026年2月期（連結、2025年3月1日～2026年2月28日）
• セグメント:
  • 人材サービス事業: 求人情報誌・求人サイト・HRテック・RPO等（本期よりWHOMを連結子会社化）
  • 販促支援事業: フリーペーパーの取次等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）: 27,437,249株（2026年2月期）
  • 期中平均株式数: 18,289,482株
  • （注）2026年4月17日に自己株式1,000,000株を消却予定（消却後発行済株式数 26,437,249株）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日: 2026年5月26日
  • 配当支払開始予定日: 2026年5月27日
  • 決算説明会（機関投資家・アナリスト向け）: 2026年4月20日（資料は掲載予定）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高: 会社予想未開示（比較不能）
  • 営業利益: 会社予想未開示（比較不能）
  • 純利益: 会社予想未開示（比較不能）
• サプライズの要因:
  • 上振れ要因（対前期）: 人材サービス事業の売上拡大（『ワガシャ de DOMO』のサブスク型収益、WHOM連結によるRPO寄与）および特別損失（前期の大幅減損）の不在により純利益が黒字化。
  • 下振れ要因（対前期）: 販促支援事業は大型週刊誌の休刊・取次エリア縮小等で取次量が減少。
• 通期への影響: 2027年2月期は売上・営業利益とも増加見込みだが、純利益は減少予想（会社予想）。通期達成の可否はHRテックとRPOの成長進捗、販促支援の回復状況に依存。
• 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）: 会社予想未開示のため差分計算は省略。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位=百万円）
  • 売上高: 4,719（+13.4%）
  • 売上原価: 1,557（+23.3%）
  • 売上総利益: 3,162（+9.1% 計算上の参照）
  • 販売費及び一般管理費: 3,002（+6.1%）
  • 営業利益: 160（+133.6%）
  • 経常利益: 169（+92.1%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 189（前期は△467）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）: 10.33円（前期 △25.58円）
• 収益性指標:
  • 売上高営業利益率: 3.4%（前期 1.6%、改善）
  • ROE: 6.7%（前期 15.3%、低下）
  • ROA（総資産経常利益率）: 4.9%（前期 2.4%、改善）
  • 備考: ROEは減少しているが、これは前期の大幅損失→本期利益の回復と自己資本構成変化の影響。
• 進捗率分析（四半期決算の場合）:
• キャッシュフロー（単位=百万円）:
  • 営業CF: +399（前期 97、変化 +302 百万円、+311.3%）
  • 投資CF: △560（前期 △146、主な内訳：子会社株式取得支出469、無形固定資産取得88）
  • 財務CF: △106（前期 △98、配当支払98等）
  • フリーCF（営業CF – 投資CF）: 399 – 560 = △161（百万円）
  • 現金及び現金同等物期末残高: 1,712（前期 1,979、△266）
  • 営業CF/純利益比率: 399 / 189 ≒ 2.11（目安1.0以上で健全）→良好
• 財務安全性:
  • 総資産: 3,613（+8.9%）
  • 純資産: 2,855（+3.1%）
  • 自己資本比率: 79.0%（安定水準、目安:40%以上で安定）
  • 負債合計: 758（+38.3%、増加は未払金・賞与引当金等）
  • 流動比率等の詳細は貸借対照表参照。
• 効率性: 総資産回転率等の明示的数値は短信に記載なし（計算可能だが、ここでは原資料記載のみを提示）。
• セグメント別:
  • 人材サービス: 売上 4,314.668（+19.0%）、セグメント利益 933.709（+22.3%）
  • 販促支援: 売上 404.388（▲24.5%）、セグメント利益 11.532（▲77.2%）
  • セグメント貢献は人材サービスが主導。

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 本期該当なし。
• 特別損失: 本期該当なし。前期は減損損失552,905千円を計上（非継続的要因）。
• のれん: WHOM連結によりのれん計上409,647千円、当期償却額58,521千円（のれん増加額468,168千円が発生）。
• 一時的要因の影響: 前期の大幅減損が無かったことが本期純利益黒字化の主要因の一つ。のれん償却は継続的コストとして考慮要。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2026年2月期: 中間 0円、期末 5円、年間 5円（配当金総額 98百万円）
  • 配当性向（連結）: 48.4%（参考: 連結配当性向目標 50%）
  • 次期（2027年2月期予想）: 期末 5円（年間 5円予定）
• 特別配当の有無: 特別配当なし。
• 株主還元方針: 連結配当性向50%を目処に配当実施。自己株式の消却（2026年4月決議、1,000,000株）で資本効率向上を図る旨を発表。

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 有形固定資産取得による支出: 0.385百万円（表上は385千円）等（連結で小額）。
  • 無形固定資産の取得: 87,648千円（当期、ソフトウェア取得等）
  • 子会社取得に伴う支出: 469,879千円（WHOM取得）
  • 減価償却費: 40,150千円（当期）
• 研究開発:
  • R&D費用の明示的記載なし → –（該当記載がないため省略）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況: 記載なし（–）
• 在庫状況:
  • 棚卸資産（貯蔵品）: 3,330千円（現金等の比に比べ微小）
  • 在庫回転日数等の記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況（主要項目、単位=百万円）:
  • 人材サービス: 売上 4,314.668（+19.0%）、セグメント利益 933.709（+22.3%）、セグメント資産 1,111.817
  • 販促支援: 売上 404.388（▲24.5%）、セグメント利益 11.532（▲77.2%）、セグメント資産 73.062
• 前年同期比較: 人材サービスが大幅増、販促支援が大幅減。
• セグメント戦略: HRテック（『ワガシャ de DOMO』）に事業集中、RPOは地域展開と付加価値サービス拡充。WHOM連結でRPO強化。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 短期短信中に「市場成長性と収益性の高い分野へ事業を集中」「M&Aや業務提携による外部資源活用」「業務生産性向上や基幹システム再構築で競争優位性構築」と明記。今回のWHOM連結やソフトウェア投資は整合的。
• KPI達成状況: 明示的KPIは短信に限定的（売上・営業利益・セグメント利益等）で、これらは人材サービス分野で改善。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: 同業他社との比較データは短信に記載なし（–）。
• 市場動向: 国内では雇用・所得環境は改善基調だが、物価上昇や為替・長期金利上昇等で不透明。静岡県の有効求人倍率は1.06（全国1.19）で全国平均を下回る旨を明記（地域リスク）。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示された内容のみ）

• 短期的な成長分野:
  • 『ワガシャ de DOMO』の販路拡大・サブスク収益拡大
  • RPO事業（WHOM）の首都圏での新規顧客開拓
• 中長期的な成長分野:
  • HRテック領域への事業集中（採用管理システム等）
  • RPOの地域展開・戦略立案・データ分析等付加価値サービスの拡充
  • M&A・業務提携による事業拡大
• リスク要因（短信本文に明記されたもの）:
  • 地政学リスク、物価上昇、為替・長期金利の変動（外部要因）
  • 静岡県の求人環境の弱含み（地域需要リスク）
  • 販促支援事業における媒体休刊・取次縮小の影響

注視ポイント

（次四半期に向けた論点、短信本文記載の変数のみ）

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性: 通期（2027年2月期）予想は売上5,024百万円、営業利益280百万円。人材サービスの成長が予定通り進めば営業増益は現実的だが、販促支援の回復が鍵。のれん償却や子会社統合コストの影響も注視。
• 主要KPIの前期同期比トレンド: 人材サービス売上 +19.0%、販促支援売上 ▲24.5%（トレンドは明確）
• ガイダンス前提条件の妥当性: 為替・原材料等の具体前提は短信に明示なし（–）。外部リスク（物価・為替等）を前提に将来見通しを慎重に見る必要あり。
• その他留意点: 子会社取得によるのれん計上・償却の継続的影響、販促支援事業の媒体構造変化。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期（2027年2月期）修正の有無: 今回短信内での修正発表はなし。会社予想を提示（売上 5,024 百万円、営業利益 280 百万円、経常利益 277 百万円、親会社株主帰属当期純利益 139 百万円）。
  • 次期予想（提示済）: 上記。親会社株主に帰属する当期純利益は前年（189百万円）比で▲26.2%見込み。
  • 会社予想の前提条件: 明確な数値前提（為替レート等）は短信に明示なし。
• 予想の信頼性: 過去の予想達成傾向に関する記載は短信に限定的なため明示なし。
• リスク要因: 為替・原材料価格・地政学リスク・地域求人需給の弱含み等が業績に影響を与える可能性あり。

重要な注記

• 会計方針: 「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等の改正を当第1四半期から適用。短信では当該会計方針の変更による連結財務諸表への影響はないと明記。
• その他重要事項: 連結子会社化（株式会社WHOM）の反映、株式給付信託および従業員向けインセンティブ・プランの運用、2026年4月9日取締役会で自己株式消却（1,000,000株）決議。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.73)」によって自動生成されました。

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