企業の一言説明
新コスモス電機は、家庭用ガス警報器で国内首位のシェアを誇る、ガス検知技術に強みを持つ産業・家庭向けセンサーの専業メーカーです。
総合判定
高い安定性と高い技術力を背景に成長を目指す、健全な財務体質の成熟企業
投資判断のための3つのキーポイント
- 国内家庭用ガス警報器での圧倒的な市場シェアと、高い参入障壁を持つ検知技術の優位性。
- 北米市場を中心とした海外売上の拡大による収益基盤の多角化。
- 自己資本比率72.7%という非常に強固な財務基盤と、営業利益率13.35%に裏打ちされた高い収益性。
銘柄スコアカード
| 観点 | 評価 | 判定根拠 |
|---|---|---|
| 収益力 | A | 利益率は高く成長の質は安定的で良好な水準 |
| 安全性 | S | 自己資本比率が高く財務は極めて健全な状態 |
| 成長性 | B | 国内高シェア維持しつつ海外展開で成長を模索 |
| 株主還元 | B | 配当利回りは標準的で配当性向は健全な水準 |
| 割安度 | C | 市場平均と比較し指標面での優位性は限定的 |
| 利益の質 | A | キャッシュフローが利益を上回り質は高い |
総合: A
注目指標サマリー
| 指標 | 値 | 業界平均比 |
|---|---|---|
| 株価 | 4,395.0円 | – |
| PER | 13.42倍 | 業界平均12.9倍 |
| PBR | 1.00倍 | 業界平均0.8倍 |
| 配当利回り | 2.16% | – |
| ROE | 10.31% | – |
企業概要
新コスモス電機は1934年創業のガス検知機器専門メーカーです。家庭用ガス警報器で国内トップシェアを維持するほか、工場・研究施設向け定置式検知警報器や業務用携帯型ガス検知器を展開します。独自のガスセンサー技術を核とし、安全・安心を守る技術的独自性が高く、参入障壁が強固な事業構造を構築しています。
業界ポジション
国内家庭用ガス警報器市場のパイオニアとして確固たる地位を築いています。検知技術の信頼性から公共性の高いインフラや産業用途にも強く、競合他社と比較してもセンサーの精度やメンテナンスの包括的なサービス能力で強みを発揮しています。ニッチトップを維持する一方で、技術革新による先行逃げ切り戦略を推進しています。
競争優位性 (Moat)
| 観点 | 評価 | 根拠 |
|---|---|---|
| ブランド・知名度 | 強い | 長年の国内シェア首位維持による高い信頼感 |
| スイッチングコスト | 強い | 保守・メンテナンス契約による継続的な売上 |
| ネットワーク効果 | 中程度 | 設置拠点網によるサービス提供の網羅性 |
| コスト優位 (規模の経済) | 中程度 | 業界特化による生産効率の最適化 |
| 規制・特許 | 強い | 独自ガス検知センサーの特許技術による参入障壁 |
経営戦略
中期成長に向けて北米・アジア地域での産業向け検知器の販売強化を掲げています。また、既存事業である家庭用警報器の更新需要を着実に取り込みつつ、環境モニタリングなど次世代センサー分野への展開を図っています。経営陣は安定的な配当維持と財務改善を重視しており、強固な現金を活用した研究開発投資による市場支配力の維持を基本方針としています。
収益性
売上高営業利益率は13.35%と高水準で安定しており、ROEは10.31%とベンチマークの10%を超え資本効率は良好です。ROAは6.53%と目標の5%を上回り、資産を活用した収益獲得能力は高水準と言えます。
財務健全性
自己資本比率は72.7%と非常に高く、経営の安全性は極めて強固です。流動比率も5.16と極めて健全な水準にあり、短期的な資金繰りの懸念は皆無と言えます。
キャッシュフロー
| 区分 | 金額 |
|---|---|
| 営業CF | 59億6,000万円 |
| FCF | 31億5,000万円 |
営業CFは堅調に推移しており、本業で安定した現金を創出できています。FCFもプラスを維持しており、成長投資や株主還元を支える十分な資金力を有しています。
利益の質
営業CF/純利益比率は1.14となっており、会計上の利益がキャッシュフローに裏付けられた高品質な利益であることを示しています。
四半期進捗
2026年3月期の通期予想に対し、利益達成率は122.5%と大きく上振れ着地しました。売上成長は+5.40%を維持しており、モメンタムとしては堅調に推移しています。
バリュエーション
PER 13.42倍、PBR 1.00倍は業界平均とほぼ同水準であり、業績の質や財務の健全性を考慮すると適正水準からやや割安な範囲と言えます。
テクニカル分析
| 指標 | 状態 | 数値 | 解釈 |
|---|---|---|---|
| MACD | 中立 | ▲177.85/▲198.34 | トレンドは弱含みで方向感を模索中 |
| RSI | 中立 | 42.6 | 買われすぎでも売られすぎでもない水準 |
| 5日線乖離率 | – | -2.05% | 直近の反発力が不足している状態 |
| 25日線乖離率 | – | -6.64% | 短期的にトレンドを下回る調整局面 |
| 75日線乖離率 | – | -10.56% | 中期的なトレンドからの乖離が拡大中 |
| 200日線乖離率 | – | +1.35% | 長期トレンドライン付近で底堅さを維持 |
株価は長期移動平均線を意識した動きとなっており、短期的な調整が続いています。目先は200日線近辺での底固めを確認する展開が予想されます。
市場比較
| 期間 | 当銘柄 | 日経平均 | 差 |
|---|---|---|---|
| 1ヶ月 | ▲16.92% | +5.37% | ▲22.29%pt |
| 3ヶ月 | ▲8.05% | +21.70% | ▲29.75%pt |
| 6ヶ月 | ▲0.68% | +32.40% | ▲33.08%pt |
| 1年 | +69.89% | +73.90% | ▲4.01%pt |
過去1年間は市場全体の上昇に順応し高いリターンを創出したものの、直近では市場全体の上昇局面から取り残される相対的な弱さが見られます。
基本リスク指標
| 指標 | 値 | 判定 | ひとことメモ |
|---|---|---|---|
| ベータ値 | 0.66 | ○普通 | 市場平均より値動きが穏やか |
| 年間ボラティリティ | 39.09% | △やや注意 | 価格変動幅はやや大きい傾向 |
| 最大ドローダウン | ▲50.87% | ▲注意 | 過去の下落リスクは高めである |
| シャープレシオ | ▲0.54 | ▲注意 | リスクに対するリターン効率が課題 |
リスク効率指標
| 指標 | 値 | 判定 | ひとことメモ |
|---|---|---|---|
| ソルティノレシオ | 0.49 | △やや注意 | 下落リスクに対する収益性は限定的 |
| カルマーレシオ | 0.29 | △やや注意 | 下落からの回復力に改善余地あり |
市場連動性
| 指標 | 値 | 判定 | ひとことメモ |
|---|---|---|---|
| 市場相関 | 0.24 | ○普通 | 市場平均との連動性は高くない |
| R² | 0.06 | – | 市場要因の影響を受けにくい業績特性 |
ポイント解説
本銘柄は市場との相関が低く、独自の値動きをする特性があります。ボラティリティは過去1年で非常に高い水準にあり、短期間で価格が大きく変動するリスクを許容する必要があります。現在は最大ドローダウンからの回復途上にある点に注意が必要です。
投資シミュレーション
仮に100万円投資した場合: 年間で±39万円程度の変動が想定されます。
分散投資の目安: ポートフォリオの3.0%程度が目安です。
※これらは過去データに基づく参考値であり、将来の成果を保証するものではありません。投資助言ではありません。
事業リスク
- センサー技術の陳腐化や競合の新技術導入による競争激化リスク。
- 北米・アジア等の海外市場における為替変動および現地規制リスク。
- 原材料価格の高騰による粗利率の低下リスク。
信用取引状況
信用買残は31,700株で、信用倍率は0.00倍です。売残がない状態であり、需給的には整理されているものの、市場の関心度は低調な水準で推移しています。
主要株主構成
| 株主名 | 保有割合 |
|---|---|
| 岩谷産業 | 27.48% |
| (有)アール・ケイ | 4.55% |
| 自社取引先持株会 | 4.16% |
株主還元
配当利回りは2.16%、配当性向は21.18%です。安定した配当を継続する姿勢が見られ、配当性向も過度な水準には達していないため現水準の維持は健全と評価されます。
カタリスト整理
| 上昇要因 | 下落要因 | |
|---|---|---|
| 短期 (〜3ヶ月) | 北米市場での大型受注獲得の報 | 業績予想に対し進捗が遅延する懸念 |
| 中長期 (〜2 年) | 次世代環境センサーの製品化 | 利益率を圧迫する原材料価格の高騰 |
SWOT分析
| 分類 | 項目 | 投資への示唆 |
|---|---|---|
| 💪 強み | 国内警報器トップシェア 独自センサー技術 |
安定的な収益基盤と高い参入障壁 |
| ⚠️ 弱み | 海外市場の利益率の変動 高い価格変動ボラティリティ |
市場急変時の株価リスクが高まる |
| 🌱 機会 | 海外産業向け検知器の成長 環境計測センサー需要増 |
中長期の新たな成長ドライバになる |
| ⛔ 脅威 | 原材料の高騰と為替影響 競合の技術追随 |
営業利益率の監視が必須となる |
この銘柄が向いている投資家
| 投資家タイプ | 相性が良い理由 |
|---|---|
| 安定配当を求める長期投資家 | 強固な財務と継続的な配当実績を評価。 |
| 技術優位性を重視する投資家 | 検知センサーの技術的優位性を中長期で評価。 |
この銘柄を検討する際の注意点
- 業績予想の達成率: 今期は減益傾向の予想が出ており、その達成度合いが株価の動向を左右するため注意が必要です。
- ボラティリティの高さ: 市場連動性が低く独自の動きをしますが、変動幅が大きいため短期的な値動きには慎重な判断が求められます。
今後ウォッチすべき指標
| 指標 | 現状 | トリガー条件 | 注目理由 |
|---|---|---|---|
| 営業利益率 | 13.35% | 15.0%への向上 | 高利益率維持が競争力を示すため |
| 信用倍率 | 0.00倍 | 1倍以下から改善 | 受給改善の兆しを測るため |
企業情報
| 銘柄コード | 6824 |
| 企業名 | 新コスモス電機 |
| URL | http://www.new-cosmos.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
バリュー投資分析（5年予測・3シナリオ参考情報）
将来のEPS成長と配当を3つのシナリオ（楽観・標準・悲観）で予測し、現在の株価が割安かどうかを試算した参考情報です。
現在の指標
| 株価 | 4,395円 |
| EPS（1株利益） | 327.47円 |
| 年間配当 | 2.16円 |
シナリオ別5年後予測
各シナリオの成長率・PER前提と、それに基づく5年後の予測株価・期待リターンです。
| シナリオ | 成長率 | 将来PER | 5年後株価 | 期待CAGR |
|---|---|---|---|---|
| 楽観 | 14.6% | 15.4倍 | 9,980円 | 17.9% |
| 標準 | 11.2% | 13.4倍 | 7,477円 | 11.3% |
| 悲観 | 6.7% | 11.4倍 | 5,173円 | 3.4% |
目標年率別の理論株価（標準シナリオ）
標準シナリオに基づく参考値です。「理論株価」は、この価格以下で購入すれば目標年率リターンを達成できる可能性がある株価上限です。
現在株価: 4,395円
| 目標年率 | 理論株価 | 判定 |
|---|---|---|
| 15% | 3,725円 | △ 18%割高 |
| 10% | 4,652円 | ○ 6%割安 |
| 5% | 5,870円 | ○ 25%割安 |
【判定基準】○X%割安:現在株価が理論株価よりX%低い / △X%割高:現在株価が理論株価よりX%高い
競合他社
| 企業名 | コード | 現在値(円) | 時価総額(億円) | PER(倍) | PBR(倍) | ROE(%) | 配当利回り(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 理研計器 | 7734 | 3,420 | 1,618 | 16.85 | 1.82 | 11.2 | 1.75 |
| ホーチキ | 6745 | 1,914 | 1,515 | 16.84 | 2.08 | 13.1 | 2.08 |
| 帝国繊維 | 3302 | 3,295 | 908 | 18.93 | 1.11 | 6.6 | 1.97 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.2.27)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。
企業スコアは、AIによる財務・業績データの分析をもとに試験的に算出した指標です。評価方法は現在も検討・改善を重ねており、確立した標準的な指標ではありません。投資判断の唯一の基準ではなく、あくまで参考情報としてご利用ください。