企業の一言説明
キャリアデザインセンターは、転職情報サイト「type」や女性向け転職サービス、エンジニア専門の人材派遣などを手掛ける、人材サービス業を展開する企業です。
総合判定
割安な高収益配当銘柄
投資判断のための3つのキーポイント
- 26%超の高いROEを維持する高い資本効率と、安定的な営業利益の創出能力。
- 配当利回り5.08%を維持する株主還元姿勢と、プライム市場上場維持への意欲。
- 信用倍率147.91倍という需給の歪みによる、将来的な売り圧力への警戒。
銘柄スコアカード
| 観点 | 評価 | 判定根拠 |
|---|---|---|
| 収益力 | A | 高いROEとROAが収益性の高さを証明 |
| 安全性 | S | 自己資本比率が高く財務健全性は優秀 |
| 成長性 | B | 3年CAGRは底堅いが再加速が鍵 |
| 株主還元 | S | 高利回りで配当性向も適切な水準 |
| 割安度 | A | 利益水準に対し割安感がある評価 |
| 利益の質 | A | 営業CFが純利益を上回る健全な構造 |
総合: A
注目指標サマリー
| 指標 | 値 | 業界平均比 |
|---|---|---|
| 株価 | 2,558.0円 | – |
| PER | 10.61倍 | 業界平均17.0倍 |
| PBR | 2.91倍 | 業界平均1.8倍 |
| 配当利回り | 5.08% | – |
| ROE | 25.68% | – |
企業概要
転職情報サイト「type」や女性向け転職「女の転職type」を核に、人材紹介、エンジニア専門の人材派遣などを展開する。求職者と企業の最適なマッチングを目指し、ITエンジニア領域と女性のキャリア支援に強みを持つ。人材・メディア・派遣の3本柱によるストック性の高い安定した収益モデルと、高付加価値な人材サービスの提供で独自の地位を確立している。
業界ポジション
人材業界の中で、中堅・中小企業から大手まで多岐にわたる顧客基盤を持ち、特にITエンジニアの採用・派遣市場において中核的なプレゼンスを誇る。ブランド知名度とエンジニア層の独自ネットワークを武器に、大手競合に対しニッチかつ専門性の高いサービスで差別化を図る。
競争優位性 (Moat)
| 観点 | 評価 | 根拠 |
|---|---|---|
| ブランド・知名度 | 中程度 | 営業利益率の安定性からブランドの価値が寄与 |
| スイッチングコスト | 中程度 | 派遣契約の継続率から顧客との結びつきは深い |
| ネットワーク効果 | 中程度 | 登録者の増大がより多くの案件呼び込みに貢献 |
| コスト優位 (規模の経済) | 弱い | ROAの安定感はあるが規模による圧倒的優位性は限定的 |
| 規制・特許 | 判断材料不足 | – |
経営戦略
プライム市場の上場維持基準への適合を目指し、株価3,000円を目標に設定。メディア単価の適正化、人材紹介の成約率改善、IT派遣の稼働増による安定成長を戦略の軸とする。株主還元の強化（増配）やIR情報の英語開示など、ガバナンスと資本効率を重視した経営方針を掲げる。
収益性
ROEは26.76%とベンチマークを大幅に上回っており、極めて高い資本効率を達成しています。営業利益率も7.09%と安定しており、効率的に事業を展開しています。ROAも14.66%と高く、資産活用能力も非常に優れています。
財務健全性
自己資本比率は59.8%と強固な水準を維持しています。流動比率も健全な水準にあり、短期的な支払能力に懸念はありません。
キャッシュフロー
| 期間 | 営業CF | FCF |
|---|---|---|
| 過去12か月 | 16.5億円 | 11.7億円 |
本業からのキャッシュ創出能力は高く、フリーキャッシュフローも安定的にプラスを維持しています。
利益の質
営業CF/純利益比率は1.43となっており、キャッシュベースでの利益確保という点で、極めて健全な利益体質です。
四半期進捗
通期予想に対する売上進捗率は46.6%と計画通りの推移を見せています。利益面では進捗が計画比で下振れ気味ですが、コストコントロールによりカバーしつつ順調に推移しています。
バリュエーション
PERは10.61倍と業界平均より低く、株価はバリュエーション面で割安な水準に放置されています。PBRは2.91倍と業界平均に対し高めですが、高いROEを背景に正当化される側面があります。
テクニカル分析
| 指標 | 状態 | 数値 | 解釈 |
|---|---|---|---|
| MACD | 中立 | 15.4/16.6 | 短期トレンド方向を示す |
| RSI | 中立 | 58.4 | 70以上=過熱、30以下=売られすぎ |
| 5日線乖離率 | – | +1.02% | 直近のモメンタム |
| 25日線乖離率 | – | +1.66% | 短期トレンドからの乖離 |
| 75日線乖離率 | – | +2.98% | 中期トレンドからの乖離 |
| 200日線乖離率 | – | +6.66% | 長期トレンドからの乖離 |
移動平均線は全ての期間で株価が上回っており、中長期的な上昇トレンドを維持しています。直近の株価は年初来高値付近で推移しており、底堅い値動きが続いています。
市場比較
| 期間 | 当銘柄 | 日経平均 | 差 |
|---|---|---|---|
| 1ヶ月 | +3.10% | +12.88% | ▲9.77%pt |
| 3ヶ月 | +3.40% | +25.97% | ▲22.58%pt |
| 6ヶ月 | +6.54% | +35.84% | ▲29.30%pt |
| 1年 | +40.70% | +84.99% | ▲44.29%pt |
日経平均の記録的な上昇ピッチに対し、相対パフォーマンスは追いついていない状況です。
基本リスク指標
| 指標 | 値 | 判定 | ひとことメモ |
|---|---|---|---|
| ベータ値 | 0.35 | ○普通 | 市場平均より値動きが穏やか |
| 年間ボラティリティ | 26.30% | ○普通 | 1年間でどれくらい価格がブレるか |
| 最大ドローダウン | ▲98.74% | ▲注意 | 過去最悪の下落率。この程度は今後も起こりうる |
| シャープレシオ | ▲0.52 | ▲注意 | リスクを取った分だけリターンが得られているか |
リスク効率指標
| 指標 | 値 | 判定 | ひとことメモ |
|---|---|---|---|
| ソルティノレシオ | 0.44 | △やや注意 | 下落リスクだけで見たリターン効率 |
| カルマーレシオ | 0.18 | ▲注意 | 最大下落からの回復力 |
市場連動性
| 指標 | 値 | 判定 | ひとことメモ |
|---|---|---|---|
| 市場相関 | 0.33 | ◎良好 | 日経平均とどれだけ連動するか |
| R² | 0.11 | – | 値動きのうち市場要因で説明できる割合 |
ポイント解説
この銘柄は市場との相関が低く、独自の値動き特性を有しています。過去の長期的な数値では回復に課題があるものの、直近のボラティリティは平常水準に収まっています。
投資シミュレーション
仮に100万円投資した場合: 年間で±26万円程度の変動が想定されます。
分散投資の目安: ポートフォリオの4%程度が目安です。
※これらは過去データに基づく参考値であり、将来の成果を保証するものではありません。投資助言ではありません。
事業リスク
- プライム市場の上場維持基準である流通株式時価総額の未達。
- IT派遣における稼働率の変動に伴う収益への影響。
- 新卒紹介などの大型案件の成約・進捗による売上の季節性変動。
信用取引状況
信用倍率が147.91倍と非常に高く、買残が積み上がっています。株価上昇時に「やれやれ売り」が出やすい需給状況となっており、上値の重さが懸念されます。
主要株主構成
| 株主名 | 保有割合 |
|---|---|
| 多田弘實 | 23.31% |
| 自社(自己株口) | 3.84% |
| バンク･オブ･ニユーヨーク･メロン140040 | 2.69% |
| ダイヤモンド社 | 2.18% |
| 日本カストディ銀行(信託口) | 1.79% |
株主還元
配当利回りは5.08%と高水準です。配当性向は45.63%と、利益の約半分を還元する意欲的な姿勢を示しています。なお、配当は普通配当のみですが、安定的な増配姿勢を維持しています。
カタリスト整理
| 上昇要因 | 下落要因 | |
|---|---|---|
| 短期 (〜3ヶ月) | 株主優待・増配等の還元材料発表 | 信用倍率の悪化による需給の軟化 |
| 中長期 (〜2 年) | プライム上場維持基準の正式適合 | 労働力不足による人材需要の減退 |
SWOT分析
| 分類 | 項目 | 投資への示唆 |
|---|---|---|
| 💪 強み | 強固なエンジニアネットワーク 高い当期純利益成長 |
安定して高い利益を生み出し株価の下支えに寄与 |
| ⚠️ 弱み | 上場維持基準の未達 信用倍率の過熱 |
株価の需給悪化リスクにより短期投資には不向き |
| 🌱 機会 | 人材市場の構造的需要増 働き方の多様化 |
中長期的な成長ドライバとして業績拡大が見込める |
| ⛔ 脅威 | 急激な景気後退による採用凍結 国際的な外部環境不透明性 |
投資家はマクロ環境の動向を常に監視すべき |
この銘柄が向いている投資家
| 投資家タイプ | 相性が良い理由 |
|---|---|
| 高配当狙いの長期投資家 | 5%を超える配当利回りと高いROAによる利益還元が魅力。 |
| グロースバリュー投資家 | 高い収益性を持ちながらPERが低く割安感があるため。 |
この銘柄を検討する際の注意点
- 需給の歪み: 信用倍率が極めて高く、突発的な株価下落時に追証売り等の需給悪化が懸念されます。
- 上場維持基準: プライム市場適合に向けた対応が遅延した場合、市場からの再評価（ディスカウント）が加わる可能性があります。
今後ウォッチすべき指標
| 指標 | 現状 | トリガー条件 | 注目理由 |
|---|---|---|---|
| 信用倍率 | 147.9倍 | 50倍以下への改善 | 受給需給改善の確認 |
| 流通株式時価総額 | 未達 | 適合の発表 | 上場維持コスト抑制 |
企業情報
| 銘柄コード | 2410 |
| 企業名 | キャリアデザインセンター |
| URL | https://type.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
バリュー投資分析（5年予測・3シナリオ参考情報）
将来のEPS成長と配当を3つのシナリオ（楽観・標準・悲観）で予測し、現在の株価が割安かどうかを試算した参考情報です。
現在の指標
| 株価 | 2,558円 |
| EPS（1株利益） | 241.37円 |
| 年間配当 | 5.08円 |
シナリオ別5年後予測
各シナリオの成長率・PER前提と、それに基づく5年後の予測株価・期待リターンです。
| シナリオ | 成長率 | 将来PER | 5年後株価 | 期待CAGR |
|---|---|---|---|---|
| 楽観 | 2.5% | 12.2倍 | 3,337円 | 5.6% |
| 標準 | 1.9% | 10.6倍 | 2,820円 | 2.2% |
| 悲観 | 1.2% | 9.0倍 | 2,307円 | -1.8% |
目標年率別の理論株価（標準シナリオ）
標準シナリオに基づく参考値です。「理論株価」は、この価格以下で購入すれば目標年率リターンを達成できる可能性がある株価上限です。
現在株価: 2,558円
| 目標年率 | 理論株価 | 判定 |
|---|---|---|
| 15% | 1,416円 | △ 81%割高 |
| 10% | 1,768円 | △ 45%割高 |
| 5% | 2,231円 | △ 15%割高 |
【判定基準】○X%割安:現在株価が理論株価よりX%低い / △X%割高:現在株価が理論株価よりX%高い
競合他社
| 企業名 | コード | 現在値(円) | 時価総額(億円) | PER(倍) | PBR(倍) | ROE(%) | 配当利回り(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| オープンアップグループ | 2154 | 1,882 | 1,709 | 14.24 | 2.05 | 15.2 | 4.51 |
| ジェイエイシーリクルートメント | 2124 | 857 | 1,418 | 16.51 | 6.83 | 38.4 | 4.43 |
| エン | 4849 | 1,169 | 581 | 10.64 | 1.40 | 17.4 | 5.84 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.2.28)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
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