ジオリーブグループ株式会社（3157）企業分析レポート
1. 企業情報
ジオリーブグループ株式会社は、住宅資材の卸売を主とする企業です。合板、建材、住設機器、DIY商品などを扱い、建築・リフォーム事業、流通ITサービス事業も展開しています。2023年9月に社名変更しており、1923年創業の老舗企業です。従業員数は1,229名、平均年齢は40.7歳、平均年収は739万円です。
2. 業界のポジションと市場シェア
住宅資材卸売業界において大手企業に位置付けられます。M&Aによる積極的な事業拡大を図っており、マンションリフォーム事業では業界トップクラスのシェアを有すると推測されます。しかしながら、決算短信には市場シェアに関する具体的な数値が記載されておらず、競争優位性や課題を詳細に分析することは困難です。
3. 経営戦略と重点分野
中期経営計画（3ヶ年計画）の2年目であり、企業変革力の向上を目指し、M&Aを積極的に推進していることが明らかです。2024年3月期中間連結会計期間中には3社の企業を子会社化しており、この戦略が継続されると予想されます。具体的な重点分野は資料からは明確に読み取れません。
4. 事業モデルの持続可能性
住宅資材卸売という基盤事業は、住宅建設やリフォーム需要に依存しており、市場ニーズの変化に影響を受けやすいです。近年は住宅価格の高騰や金利上昇懸念、人手不足などの影響を受け、売上高や利益が減少傾向にあります。今後の持続可能性は、M&Aによる事業多角化の成功、市場ニーズへの迅速な対応、コスト管理の徹底などに依存すると考えられます。
5. 技術革新と主力製品
主力製品は合板、建材です。流通ITサービス事業も展開していますが、技術開発の動向や独自性に関する情報は資料からは得られません。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 8.05倍（業界平均10.1倍と比較して低い）
- PBR（実績）: 0.66倍（業界平均0.7倍と比較して低い）
- EPS（会社予想）: 139.39円
- BPS（実績）: 1,690.11円
現在の株価1,128円は、PBR、PERともに業界平均を下回っており、割安感がある可能性を示唆しています。しかし、業績の低迷も考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は1,081円から1,158円の範囲で推移しており、年初来高値1,495円からは大きく下落しています。50日移動平均線（1,080円）を上回っており、200日移動平均線（1,156.76円）を下回っています。現状は、年初来安値1,000円付近からは上昇していますが、高値圏とは言い難く、中位圏からやや安値圏に位置付けられると考えられます。
8. 財務諸表分析
過去数年の売上高は減少傾向にあり、利益も大幅に減少しています。2025年3月期第2四半期決算では、売上高は前年同期比3.0%減、営業利益は63.8%減と大幅な減益となっています。ROEは過去12か月で8.58%と、比較的低い水準です。自己資本比率は29.4%と安定していますが、利益率の低さが懸念材料です。
9. 株主還元と配当方針
中間配当は19.00円、年間配当予想は44.00円（前年実績38.00円）です。配当利回りは3.39%と比較的高い水準です。配当性向は資料からは明確に読み取れません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向からやや持ち直しているものの、強い上昇トレンドとは言い難いです。売上高と利益の減少、世界経済の減速懸念などが株価に影響を与えていると考えられます。
11. 総評
ジオリーブグループは、住宅資材卸売を基盤とする老舗企業ですが、近年は市場環境の悪化により業績が低迷しています。M&Aによる事業拡大戦略は、今後の成長の鍵となりますが、その成功には不確実性も伴います。現在の株価はPBR、PERともに割安感がある可能性を示唆していますが、業績の回復が見込めるかどうかが重要な判断材料となります。投資判断にあたっては、今後の業績動向、市場環境、経営戦略の進捗状況などを慎重に評価する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 3157 |
| 企業名 | ジオリーブグループ |
| URL | https://www.geolive.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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