アドソル日進株式会社（3837）企業分析レポート
1. 企業情報:
アドソル日進株式会社は、1976年設立の老舗ソフトウェア開発企業です。電力・ガス、鉄道、道路、金融サービスといった社会インフラシステム開発に強みを持ち、近年はIoT、セキュリティ、地理情報システム（GIS）分野に注力しています。連結事業は「社会インフラ事業」(2024年3月期売上高比率59%)と「先進インダストリー事業」(同41%)に大きく分けられます。DX関連案件の比率増加傾向にあります。
2. 業界のポジションと市場シェア:
具体的な市場シェアデータは公開情報からは確認できませんでしたが、社会インフラシステム開発というニッチな市場において、長年の実績と高い専門性を有することで競争優位性を築いています。競争相手は、大規模SIerや専門性の高い中小企業など多岐に渡り、競争は激化していると考えられます。DX推進による市場拡大と競争激化が今後の課題と言えるでしょう。
3. 経営戦略と重点分野:
中期経営計画「New Canvas 2026」に基づき、DX・IoT関連事業の拡大、コンサルティング強化、グローバル協業の強化を重点分野としています。決算短信によると、計画は順調に進捗しているようです。具体的な施策としては、各セグメントにおけるDX・IoT関連事業の拡大、コンサルティングサービスの強化、グローバル展開などが挙げられます。
4. 事業モデルの持続可能性:
社会インフラシステムは安定した需要が見込めるため、事業モデルの基盤は堅固です。しかし、デジタル化の進展に伴い、システム刷新や新たな技術導入の需要が変化していく可能性があります。同社がDX・IoT、セキュリティ分野に注力していることは、市場ニーズの変化への適応力向上に繋がる可能性があります。
5. 技術革新と主力製品:
ZigBee製品、位置管理タグソリューション、電力線通信環境評価ソフトウェア、Rubyテクノロジープラットフォーム、ハンズフリー認証システム、エネルギー監視システムなどが主力製品・サービスです。具体的な技術開発の動向や独自性については公開情報からは詳細に把握できません。
6. 株価の評価:
- PER（会社予想）： 15.68倍（連結）
- PBR（実績）： 2.33倍（連結）
- EPS（会社予想）： 121.97円（連結）
- BPS（実績）： 822.76円（連結）
- 株価： 1917円
現在の株価は、予想PERが業界平均（23.2倍）を下回っており、割安感がある可能性を示唆しています。PBRは業界平均とほぼ同等です。ただし、予想に基づく評価であること、業績予想の不確実性などを考慮する必要があります。
7. テクニカル分析:
直近10日間の株価は1900円台前半から後半で推移しており、年初来高値（2214円）からはかなり下落しています。50日移動平均線（2042.58円）を下回っており、短期的な弱気トレンドにある可能性が示唆されます。200日移動平均線（1828.09円）は下回っていないため、中長期的なトレンドは判断が難しいです。
8. 財務諸表分析:
過去数年の損益計算書を見ると、売上高は増加傾向にあり、利益も増加しています。ROE（過去12か月：14.90%）は高く、収益性が高いことを示しています。自己資本比率も高く（70.1%）、財務状況は良好です。ただし、詳細な分析には、より多くの財務データが必要となります。
9. 株主還元と配当方針:
予想年間配当は50円、配当利回りは2.61%です。配当性向は42.21%と比較的高い水準です。自社株買いに関する情報は公開情報からは確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の株価は下落傾向にあります。要因としては、市場全体の動向、業績予想に対する市場の反応、あるいは特定の悪材料などが考えられますが、公開情報からは特定できません。
11. 総評:
アドソル日進は、社会インフラシステム開発という安定した事業基盤を持ち、DX・IoT関連事業への積極的な投資によって成長を目指しています。財務状況も良好で、配当利回りも魅力的です。ただし、市場競争の激化や業績予想の不確実性には注意が必要です。投資判断にあたっては、最新の情報を収集し、ご自身の投資方針と照らし合わせて慎重に検討ください。
企業情報
| 銘柄コード | 3837 |
| 企業名 | アドソル日進 |
| URL | http://www.adniss.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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