電気興業(6706) 企業分析
現在時刻: 2024-11-16 15:47
1. 現在の株価の評価:
現在の株価は1755.0円です。 以下のEPSとBPSに基づく評価と比較検討します。
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EPSに基づく評価: 直近四半期(9/30/2024)の希薄化後EPSは-167.08円。 TTM(12ヶ月)では-198.93円。 これは大幅な赤字であり、PERは計算できません。現在の株価は、EPSから見て著しく高すぎる、と判断できます。
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BPSに基づく評価: 直近四半期(mrq)のBPSは3891.31円。 PBRは1755/3891.31 ≒ 0.45 となります。これは、市場が電気興業の資産価値を大幅に割り引いて評価していることを示唆します。しかし、赤字継続中であることを考慮すると、このPBRも必ずしも低いとは言い切れません。
2. テクニカル分析:
株価は直近1ヶ月で下落トレンドにあります。 50日移動平均線(1954.84円)と200日移動平均線(2071.86円)を下回っており、弱気相場を示唆しています。 52週高値(2457.00円)からは大きく下落しており、現在の株価は52週安値(1741.00円)に近づいています。
3. 財務諸表分析:
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収益性: 直近の損益計算書を見ると、過去数年で売上高は減少傾向にあり、営業利益は継続的に赤字となっています。 粗利益率も低く、コスト削減の努力が必要とされます。 Profit Margin (-5.50%), Operating Margin (-2.94%), Return on Assets (-1.37%), Return on Equity (-4.30%) は全てマイナスとなっており、会社の収益性が極めて低いことを示しています。
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安全性: Total Debt/Equity (mrq) は16.02%と比較的低いですが、利益がマイナスであるため、この比率だけで安全性を判断することはできません。 Current Ratio (mrq) は3.51と高く、短期的な支払能力は確保されていると判断できます。しかし、継続的な赤字経営を鑑みると、財務の安全性に懸念が残ります。
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キャッシュフロー: Operating Cash Flow と Levered Free Cash Flow のデータが不足しているため、キャッシュフロー状況の分析はできません。
4. 業界のポジションと市場シェア:
企業概要から、電気興業は通信機器および関連設備の製造・販売を行っており、ニッチな市場に特化していると考えられます。 しかし、具体的な市場シェアや業界におけるポジションの情報が不足しているため、詳細な分析はできません。
5. 経営陣と企業戦略(注力分野など):
経営陣の情報や具体的な企業戦略、注力分野に関する情報は提供されていません。
6. 事業モデルの持続可能性:
現在の赤字経営が継続する限り、事業モデルの持続可能性は低いと判断せざるを得ません。 売上高減少と継続的な営業赤字を改善するための具体的な戦略が不可欠です。 ニッチ市場への特化は、競争優位性を確保する可能性もありますが、市場規模の縮小や競合の出現によってリスクも伴います。
7. 技術革新と製品開発(サービス名や製品名など):
企業概要には、モバイル通信システム、放送機器、防災関連機器、産業用機器など幅広い製品群が記載されています。 しかし、具体的な製品名や技術革新に関する情報は不足しており、詳細な分析はできません。
8. クレジットリスク(債務不履行のリスク):
現在の財務状況と継続的な赤字経営を考慮すると、債務不履行のリスクは高いと評価できます。 特に、今後の資金調達や事業再構築の成功が、このリスクを軽減する鍵となります。
結論:
電気興業(6706)は、現在、深刻な赤字経営に陥っており、事業モデルの持続可能性に大きな疑問符が付きます。 EPSに基づく評価は不可能で、低いPBRも、赤字継続という状況下では必ずしも割安とは言い切れません。 財務状況も厳しく、クレジットリスクも高いと判断します。 今後の業績改善に向けた具体的な戦略と、その実現可能性を検証する必要があります。 現在の株価は、リスクに見合うだけの魅力は低いと判断します。 投資判断にあたっては、更なる情報収集と慎重な検討が必要です。
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.0.0)」によって自動生成されました。
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