クリエイトSDホールディングス(3148) 企業分析レポート
1. 企業情報
クリエイトSDホールディングスは、神奈川県を地盤とするドラッグストアチェーンを運営する企業です。首都圏を中心に大型店を展開しており、医薬品、化粧品、食品、日用品などを販売しています。近年はスーパーマーケットの買収による食品強化や、関東近県への店舗網拡大を進めています。 連結事業としては、ドラッグストア、調剤薬局に加え、介護事業も展開していますが、規模は小さいようです。(2024年5月時点では有料老人ホーム、デイサービスはゼロと報告されています)。
2. 業界のポジションと市場シェア
ドラッグストア業界においては、競合激化と価格競争が課題となっています。クリエイトSDホールディングスの市場シェアに関する具体的な数値は公開情報からは確認できませんが、神奈川県を中心とした地域密着型の展開と大型店戦略によって一定の地位を築いていると考えられます。 競争優位性としては、地域密着型の強みと、食品強化による顧客囲い込み戦略が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営戦略としては、EDLP（Every Day Low Price）戦略による価格競争力強化、調剤薬局の併設による収益基盤の拡大、食品の品揃え強化による顧客層の拡大などが挙げられます。介護事業においては、接遇の向上による顧客満足度向上と稼働率向上を目指しています。具体的な中期経営計画の詳細は公開情報からは確認できません。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデルは、ドラッグストア事業における医薬品、日用品、食品の販売と、調剤薬局事業による収益、そして規模は小さいものの介護事業による収益で構成されています。市場ニーズの変化への適応力としては、EDLP戦略や食品強化、新規出店戦略などが挙げられますが、競合の激しい市場において、これらの戦略が長期的に持続可能な収益を確保できるかは不確実な要素を含みます。
5. 技術革新と主力製品
クリエイトSDホールディングスの事業は、IT技術を活用した在庫管理や顧客管理といった面での技術革新はあると思われますが、目立った独自技術や特筆すべき主力製品・サービスの情報は公開情報からは確認できません。 ドラッグストア業界においては、他社との差別化が課題となっています。
6. 株価の評価
- PER: 会社予想PERは12.28倍。業界平均PER(21.3倍)と比較すると低い水準です。
- PBR: 実績PBRは1.34倍。業界平均PBR(1.8倍)と比較すると低い水準です。
- EPS: 会社予想EPSは222.95円。
- BPS: 実績BPSは2,105.67円。
現在の株価2738円は、PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安に評価されている可能性があります。ただし、これはあくまで相対的な比較であり、企業の将来性やリスクを考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は2735円～2858円の範囲で推移しており、年初来安値付近で推移しています。50日移動平均線(2858.46円)を下回り、200日移動平均線(3190.49円)からも乖離していることから、短期的な下落トレンドにある可能性が示唆されます。
8. 財務諸表分析
売上高は過去数年で増加傾向にありますが、利益率はそれほど高くありません。ROE(過去12か月:11.04%)は高い水準ですが、ROA(過去12か月:6.22%)はそれほど高くありません。自己資本比率は60.2%と高い水準を維持しています。 損益計算書からは、売上高の増加に伴い利益も増加しているものの、利益率の向上には課題があることが分かります。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは2.48%、予想年間配当は68円です。配当性向は公開情報からは確認できません。自社株買いに関する情報は公開情報からは確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、年初来安値圏に位置しています。株価への影響を与える要因としては、業界全体の競争激化、物価上昇による消費減速懸念などが考えられます。
11. 総評
クリエイトSDホールディングスは、地域密着型のドラッグストアチェーンとして一定の地位を築いていますが、業界全体の競争激化や価格競争が課題となっています。財務状況は安定しているものの、利益率の向上や、市場ニーズの変化への対応が今後の成長の鍵となります。 PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安に評価されている可能性がありますが、現在の株価は年初来安値付近にあり、短期的な下落トレンドにある可能性も示唆されています。投資判断にあたっては、これらの点を踏まえ、ご自身の投資判断基準と照らし合わせて慎重に検討する必要があります。 本レポートは情報提供を目的としており、投資の推奨や助言ではありません。
企業情報
| 銘柄コード | 3148 |
| 企業名 | クリエイトSDホールディングス |
| URL | http://www.createsdhd.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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