環境管理センター株式会社（4657）企業分析レポート
1. 企業情報:
環境管理センター株式会社は、環境コンサルティングを主事業とする企業です。大気、水質、土壌などの環境調査・分析、コンサルティングに加え、悪臭調査、脱臭装置の性能試験、工場・職場における悪臭対策、製品の臭気品質管理、製品開発における臭気評価など幅広いサービスを提供しています。 ダイオキシン類などの超微量分析に強みを持ち、放射線量測定や環境経営支援なども行っています。民需が約7割を占めています。
2. 業界のポジションと市場シェア:
環境コンサルティング業界において、環境管理センターは中堅規模の企業と推測されます。具体的な市場シェアデータは公開情報からは確認できませんが、超微量分析技術を強みとすることでニッチな市場をカバーしていると考えられます。競争優位性は専門性の高さ、技術力、そして長年の実績にあると考えられますが、大手の環境コンサルティング会社との競争は避けられず、価格競争や顧客獲得における課題も存在するでしょう。
3. 経営戦略と重点分野:
第2次中期経営計画（2025年6月期～2027年6月期）では、①人的資本価値向上、②新規事業の推進とDX戦略、③成長分野の拡大、④基盤分野の最適化、⑤社会貢献を重点施策として掲げています。具体的な施策内容は公開情報からは詳細に確認できませんが、人材育成、デジタル技術の活用による業務効率化、新規事業への投資、既存事業の効率化、そして社会貢献活動への積極的な取り組みなどが想定されます。
4. 事業モデルの持続可能性:
環境規制の強化や環境問題への関心の高まりは、環境コンサルティング業界の需要を支える大きな要因です。環境管理センターの事業モデルは、これらの市場ニーズに合致しており、持続可能性は高いと考えられます。ただし、技術革新への対応や競争激化への対応が今後の課題となります。
5. 技術革新と主力製品:
超微量分析技術は環境管理センターの重要な競争優位性です。具体的な技術開発の動向は公開情報からは不明ですが、継続的な技術革新が事業成長に不可欠です。主力製品・サービスは、環境調査・分析、コンサルティングサービス全般と推測されます。
6. 株価の評価:
- PER (会社予想): 16.06倍。業界平均PER（15.0倍）をやや上回っています。
- PBR (実績): 0.95倍。業界平均PBR（1.2倍）を下回っています。
- EPS (会社予想): 27.53円。
- BPS (実績): 467.61円。
現在の株価442円は、BPSを下回っており、PBRが1倍を下回っていることから、株価は割安に評価されている可能性があります。しかし、PERは業界平均を上回っているため、業績予想の達成度合いが重要になります。
7. テクニカル分析:
直近10日間の株価は413円～473円の範囲で推移しており、年初来高値632円からは大きく下落しています。50日移動平均線（440.26円）をやや上回っていますが、200日移動平均線（474.19円）を下回っており、短期的な上昇トレンドは弱まっている可能性があります。
8. 財務諸表分析:
売上高は増加傾向にあるものの、営業利益は2024年6月期に大幅に減少しています。純利益も減益傾向にあります。ROEは12.85%と高い水準ですが、自己資本比率は41.6%とやや低い水準です。 高額な設備投資や負債の増加が財務状況に影響を与えている可能性があります。詳細な分析には、より多くの期間の財務データが必要です。
9. 株主還元と配当方針:
予想配当利回りは1.81%（年間8円）と低めです。配当性向は公開情報からは不明です。自社株買いに関する情報は確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の株価は下落傾向にあり、上昇の勢いは弱まっています。業績予想の減益や、マクロ経済環境の悪化などが株価に影響を与えている可能性があります。
11. 総評:
環境管理センターはニッチな市場で専門性を活かした事業展開を行っていますが、業績は不安定な面があります。 株価は割安に評価されている可能性がありますが、今後の業績の回復、経営戦略の進捗、そして市場環境の動向が株価に大きく影響を与えるでしょう。投資判断にあたっては、これらの点を十分に考慮する必要があります。 より詳細な分析には、最新の決算短信や有価証券報告書などの開示資料を参照することが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 4657 |
| 企業名 | 環境管理センター |
| URL | http://www.kankyo-kanri.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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