サン電子株式会社（6736）企業分析レポート
1. 企業情報
サン電子株式会社は、名古屋市に本社を置く企業で、パチンコ制御機器からモバイル機器、ゲームソフト開発・販売、IoT関連機器など幅広い情報通信関連事業を展開しています。 近年は、グローバルデータインテリジェンス（デジタルフォレンジックツール）、エンターテインメント関連（パチンコ・パチスロ関連機器、ゲーム）、新規IT関連（産業用ネットワーク機器、IoT関連機器）の3事業を柱としています。遊技機の企画・設計から製造までの一貫受託も手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
サン電子は、パチンコ・パチスロ関連機器、デジタルフォレンジックツール、IoT機器など、複数のニッチ市場に参入しています。各市場における具体的な市場シェアは公開情報からは不明です。競争優位性は、長年の技術蓄積と特定顧客との強固な関係性にあると考えられますが、競争の激しい市場においては、技術革新と顧客ニーズへの迅速な対応が継続的な課題となります。
3. 経営戦略と重点分野
2025年3月期を初年度とする3カ年の中期経営計画では、2027年3月期に売上高192億円、営業利益21億円を目標としています。具体的な施策は公開情報からは不明ですが、各セグメントにおける市場環境の変化に対応した戦略展開が示唆されています。
4. 事業モデルの持続可能性
複数の事業セグメントを持つことでリスク分散を図っていますが、各セグメントの市場ニーズの変化への適応力が持続可能性を左右します。特に、パチンコ・パチスロ関連事業は規制強化や市場縮小のリスクを抱えています。新規IT関連事業やグローバルデータインテリジェンス事業の成長が、事業モデルの持続可能性を担保する上で重要となります。
5. 技術革新と主力製品
デジタルフォレンジックツールやIoT関連機器など、技術開発に注力している様子がうかがえます。しかし、具体的な主力製品や技術開発の独自性に関する情報は公開情報からは限定的です。
6. 株価の評価
- PBR: 実績値6.17倍。業界平均PBR（0.8倍）と比較して非常に高く、株価が高く評価されている可能性を示唆しています。
- BPS: 実績値1,500.32円。
- EPS: 過去12か月は-159.92円と大幅な赤字。会社予想は公開されていません。
- PER: 会社予想が公開されていないため、算出できません。
現在の株価9250円は、EPSが大幅な赤字であることを考慮すると、高すぎる可能性があります。PBRの高さも、今後の業績改善が期待されるか、または市場の過剰な評価を反映している可能性があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は9250円から10180円の間で推移しており、年初来高値10560円からは下落しています。50日移動平均線（8942円）を上回っており、200日移動平均線（6160.65円）を大きく上回っています。短期的なトレンドは下降傾向にあるものの、中期的なトレンドは上昇傾向にあると判断できます。しかし、出来高は比較的低水準です。
8. 財務諸表分析
過去12か月は売上高100.4億円に対し、純損益は-37.8億円と大幅な赤字となっています。ROEは-10.48%と著しく低い水準です。営業利益も大幅な赤字です。2024年3月期と比較すると、売上高が大幅に減少しています。これは、事業構造の変化や一時的な要因によるものと考えられますが、詳細な分析が必要です。
9. 株主還元と配当方針
中間配当は0円、年間配当予想は40円と発表されています。配当利回りは公開情報からは不明です。自社株買いの情報は確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下降傾向にありますが、年初来安値からは大幅に上昇しています。株価への影響要因としては、業績の変動、市場全体の動向、投資家のセンチメントなどが考えられます。
11. 総評
サン電子は、複数の事業セグメントを展開していますが、直近の業績は大幅な赤字となっており、財務状況は懸念材料です。高すぎるPBRと低いROEも、投資判断において慎重に検討すべき点です。今後の業績改善、特に新規事業の成長が株価の動向を大きく左右すると考えられます。 公開情報だけでは判断が難しい部分も多く、より詳細な情報収集が必要となります。 投資判断は、ご自身の責任において行うようお願いいたします。
企業情報
| 銘柄コード | 6736 |
| 企業名 | サン電子 |
| URL | http://www.sun-denshi.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。