サンメッセ株式会社（7883）企業分析レポート
1. 企業情報
サンメッセ株式会社は、岐阜県大垣市に本社を置く総合印刷会社です。商業印刷、出版印刷、パッケージ印刷などを中心に、デジタルメディア関連サービス（ウェブサイト運営、ソーシャルメディア運用、電子書籍制作など）、イベント事業なども展開しています。中部地方を地盤とし、企画から印刷、製本まで一貫した体制を有しています。設立は1946年。従業員数は683名。
2. 業界のポジションと市場シェア
サンメッセは、総合印刷業界において中堅企業に位置付けられます。具体的な市場シェアは公開情報からは不明です。印刷業界全体としては、デジタルシフトによるペーパーメディア需要の減少、競争激化、人手不足といった課題に直面しています。サンメッセはデジタルメディアへの注力やIPS（情報処理印刷）への取り組みなど、変化への対応を図っていますが、業界全体の厳しい状況下での競争優位性の維持が課題となります。
3. 経営戦略と重点分野
2025年に向けた90周年スローガン「Challenge for Change 2025～変革への挑戦～」を掲げ、「One Sun Messe」をテーマに事業成長と企業価値向上を目指しています。中期経営計画の具体的な施策は公開情報からは詳細不明ですが、印刷事業における事業変革（「印刷を、超える。」）とデジタルメディア関連サービスの強化が重点分野と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
サンメッセの収益モデルは、多様な印刷サービスとデジタルメディア関連サービスの提供によるものです。しかし、印刷業界全体の構造変化を踏まえ、デジタルサービスへの依存度が高まる可能性があります。市場ニーズの変化への適応力は、デジタル技術への投資と人材育成、新たなサービス開発のスピードに依存します。
5. 技術革新と主力製品
サンメッセは、デジタル印刷技術や3Dパッケージデザインシステムなど、技術革新への取り組みを継続しています。主力製品・サービスは、商業印刷、出版印刷、パッケージ印刷といった従来の印刷サービスに加え、デジタルメディア関連サービスです。収益構造の多様化が図られていますが、各サービスの収益貢献度合いは公開情報からは不明です。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 18.69倍（連結）
- PBR（実績）: 0.51倍（連結）
- EPS（会社予想）: 20.33円（連結）
- BPS（実績）: 743.05円（連結）
- 株価: 380円
現在の株価は、業界平均PER（10.0倍）を上回っており、PBRは業界平均（0.5倍）とほぼ同水準です。EPSとBPSを考慮すると、PBRは低く評価されている可能性があります。ただし、今後の業績動向や市場環境次第では、株価評価は変化する可能性があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は373円～380円のレンジで推移しており、年初来高値（404円）からはやや下落しています。50日移動平均線（373円）、200日移動平均線（375.85円）をやや上回っており、短期的な上昇トレンドにある可能性も示唆されますが、明確なトレンドは判断できません。
8. 財務諸表分析
売上高は過去数年横ばい傾向にあり、営業利益は変動が大きいです。2024年3月期の純利益は257,199千円と前年比で減少しています。ROEは低く、収益性の改善が課題です。自己資本比率は高く財務状況は安定しています。詳細な分析には、より多くの期間の財務データが必要です。
9. 株主還元と配当方針
予想年間配当は8.00円、配当利回りは2.11%です。配当性向は公開情報からは不明です。自己株式保有比率が高い点が特徴です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は小幅な上昇傾向にありますが、大きなモメンタムは感じられません。投資家関心の高まりを示すような材料は、現状では見当たりません。
11. 総評
サンメッセは、伝統的な印刷事業とデジタルメディア関連サービスを組み合わせた事業展開を行っています。しかし、印刷業界全体の厳しい状況下では、デジタル化への対応と収益性の改善が重要な課題となります。財務状況は安定していますが、収益性の低さが懸念材料です。今後の業績動向、特にデジタルサービスの成長、および市場環境の変化を注視する必要があります。 投資判断にあたっては、これらの点を考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7883 |
| 企業名 | サンメッセ |
| URL | http://www.sunmesse.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – その他製品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。