ウルトラファブリックス・ホールディングス株式会社（4235）企業分析レポート
1. 企業情報
ウルトラファブリックス・ホールディングス株式会社は、合成皮革の製造・販売を主とする企業です。自動車、航空機、家具、衣料など幅広い分野に製品を提供しており、特に北米市場への輸出比率が高いことが特徴です。2017年には社名を変更し、2017年には最大の販路であった米国代理店を買収することで、北米市場における事業基盤を強化しました。
2. 業界のポジションと市場シェア
具体的な市場シェアデータは公開情報からは確認できませんでしたが、高級合成皮革市場において一定の地位を確立していると考えられます。米国代理店買収による北米市場での強いプレゼンスが競争優位性の一つと言えるでしょう。一方で、原材料価格の高騰や世界経済の減速といった外部環境の変化が課題となっています。
3. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、具体的な中期経営計画の詳細は不明です。しかし、決算短信から、各セグメントの状況把握と、原材料費・燃料費の高騰への対応、為替変動リスクへの対応といった課題への取り組みが経営戦略の中心にあると推測できます。航空機用合成皮革の需要増に対応するなど、成長分野への注力も伺えます。
4. 事業モデルの持続可能性
高級合成皮革というニッチ市場への特化と、北米市場への強い販売網が事業モデルの強みです。しかし、世界経済の動向や原材料価格の変動、競合他社の動向に大きく影響を受ける脆弱性も持っています。市場ニーズの変化への適応力については、今後の経営戦略の進展を見守る必要があります。
5. 技術革新と主力製品
具体的な技術開発の動向や独自性の詳細は公開情報からは不明です。しかし、高級合成皮革という製品特性から、素材開発や製造技術における高い専門性とノウハウが競争優位性を支えていると考えられます。収益を牽引している製品は、自動車用、航空機用、家具用合成皮革と推測されます。
6. 株価の評価
- PER: 8.40倍（会社予想）→ 業界平均PER（15.9倍）を大きく下回っている。
- PBR: 0.84倍（実績）→ 業界平均PBR（0.7倍）を上回っている。
- EPS: 102.34円（会社予想）
- BPS: 1,021.04円（実績）
現在の株価860円は、PER、PBRともに業界平均と比較して割安感があるように見えます。しかし、今後の業績予想の達成度合い、市場環境の変化などを考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、900円台から860円台へと下落傾向にあります。年初来高値1389円からは大きく下落しており、現在の株価は安値圏にあると言えるでしょう。しかし、テクニカル分析はあくまで過去の株価動向に基づいたものであり、将来の株価を予測するものではありません。
8. 財務諸表分析
売上高は増加傾向を示していますが、営業利益、純利益は増収減益傾向です。原材料費・燃料費の高騰、製造単価の上昇、人件費増加が収益性を圧迫していることが要因と考えられます。ROEは16.10%と高い水準を維持していますが、今後の収益性改善が重要です。自己資本比率は42.2%と比較的健全です。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは4.53%と高い水準です。配当性向についても、今後の業績次第では変化する可能性があります。自社株買いなどの情報は見当たりません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱いと考えられます。投資家関心は、業績の回復、世界経済の動向、原材料価格の動向などに大きく左右されると考えられます。
11. 総評
ウルトラファブリックス・ホールディングスは、高級合成皮革市場において一定の地位を築いているものの、原材料価格高騰や世界経済の減速といった外部環境の影響を受けやすい状況にあります。現在の株価はPER、PBRともに割安感があるように見えますが、今後の業績の回復、経営戦略の成功、市場環境の改善などを総合的に判断する必要があります。投資判断にあたっては、最新の情報を収集し、ご自身の投資判断基準に基づいて慎重に検討することをお勧めします。 本レポートは情報提供を目的としており、投資勧誘を意図したものではありません。
企業情報
| 銘柄コード | 4235 |
| 企業名 | ウルトラファブリックス・ホールディングス |
| URL | https://www.ultrafabricshd.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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