クリアル株式会社（2998）企業分析レポート
1. 企業情報
クリアル株式会社は、不動産投資プラットフォーム事業を展開する企業です。個人向けには不動産クラウドファンディングサービス「CREAL」や資産運用サービスプラットフォーム「CREAL PB」を提供し、機関投資家や富裕層向けには不動産投資運用サービスプラットフォーム「CREAL Pro」を提供しています。 さらに、実物不動産への投資や賃貸管理サービスなども行っています。1万円から不動産投資に参加できる手軽さが特徴です。
2. 業界のポジションと市場シェア
不動産クラウドファンディング市場において、クリアルは主要プレイヤーの一社として位置付けられます。具体的な市場シェアは公開情報からは不明ですが、個人向け不動産投資プラットフォームとして一定の認知度と規模を有していると推測されます。競争優位性としては、手軽な少額投資の仕組みや、プラットフォームの使いやすさなどが挙げられます。課題としては、市場の競争激化や、不動産市場の動向（金利上昇など）への影響を受けやすい点が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、不動産投資の民主化とプラットフォーム事業の拡大を掲げていると推測されます。中期経営計画の具体的な内容は公開情報からは不明ですが、プラットフォームの機能強化やサービス拡充、新規顧客獲得などが重点分野と考えられます。 最近のティーエーティーとの業務提携も、事業拡大戦略の一環と捉えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
クリアルは、プラットフォーム手数料や運用報酬などを主な収益源とするプラットフォームビジネスモデルを採用しています。市場ニーズの変化への適応力としては、テクノロジーを活用したサービス開発や、顧客ニーズに合わせた商品・サービスの提供などが重要になります。不動産市場の変動リスクへの対応も、事業の持続可能性を左右する重要な要素です。
5. 技術革新と主力製品
クリアルは、オンラインプラットフォームを主力製品としており、技術開発によってプラットフォームの機能向上や利便性向上を図っていると考えられます。具体的な技術開発の動向や独自性については公開情報からは不明です。収益を牽引しているのは、個人向け不動産クラウドファンディングサービス「CREAL」と推測されます。
6. 株価の評価
- PER: 18.68倍（会社予想）。業界平均PER（14.8倍）と比較して高めの水準です。今後の業績成長への期待を反映している可能性があります。
- PBR: 3.54倍（実績）。業界平均PBR（2.0倍）と比較して高めの水準です。
- EPS: 143.44円（会社予想）。
- BPS: 757.37円（実績）。
現在の株価2679円は、PER、PBR共に高めの評価となっています。今後の業績推移や市場環境を注視する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は変動が大きく、明確なトレンドは読み取れません。年初来高値6870円からは大きく下落しており、現在の株価は安値圏にあると言えます。しかし、50日移動平均線、200日移動平均線は上回っており、今後の株価動向は不透明です。
8. 財務諸表分析
過去数年間、売上高と利益は増加傾向にあります。しかし、自己資本比率が10%台と低く、財務の健全性には懸念が残ります。また、総負債が大きく、負債依存度が高いこともリスク要因です。 2025年3月期中間決算では、売上高、営業利益、純利益が大幅に増加していますが、事業拡大に伴う先行投資による人件費増加も指摘されています。
9. 株主還元と配当方針
現時点では配当は行われていません（予想配当利回り0%）。今後の業績次第では、株主還元策が検討される可能性はありますが、現時点では不明です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にありますが、信用買残は増加傾向にあります。これは、投資家の買い意欲が一定程度残っていることを示唆しています。株価への影響を与える要因としては、業績の推移、市場環境、競合状況などが挙げられます。
11. 総評
クリアルは成長著しい不動産クラウドファンディング市場において、一定の地位を築いている企業です。しかし、高めのPER、PBR、低い自己資本比率、高い負債比率など、投資リスクも考慮する必要があります。今後の業績推移、特に収益性の改善と財務の健全化が、株価の動向を大きく左右すると考えられます。 投資判断にあたっては、これらの点を踏まえ、ご自身の投資戦略と照らし合わせて慎重に検討する必要があるでしょう。
企業情報
| 銘柄コード | 2998 |
| 企業名 | クリアル |
| URL | https://corp.creal.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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