タスキホールディングス(166A) 企業分析レポート (2025年1月17日時点)
1. 企業情報
タスキホールディングスは、2024年4月にタスキと新日本建物の経営統合により設立された持株会社です。 Life Platform事業（不動産の企画販売、不動産投資型クラウドファンディング、資産コンサルティング等）とFinance Consulting事業（中小企業・小規模事業者向け不動産融資サービス）を展開しています。 設立間もない企業であり、歴史は浅いものの、既存事業の統合によるシナジー効果に期待が寄せられています。
2. 業界のポジションと市場シェア
不動産業界に属しており、具体的な市場シェアの情報は公開されていません。 競争優位性は、タスキと新日本建物の統合による事業規模の拡大、および両社のノウハウを融合したサービス提供にあると考えられます。 課題としては、不動産市場の変動リスク、競合他社との競争、金利上昇などの外部環境変化への対応などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
中期経営計画「中期経営計画2027」では、2033年9月期連結売上高2,000億円、SaaS事業導入企業数1,500社を目標としています。 具体的な施策は公開情報からは詳細に読み取れませんが、シナジー効果の創出、不動産事業のデジタル化、事業ポートフォリオの最適化などが重点分野と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
不動産投資、クラウドファンディング、融資サービスといった多角的な事業展開により、収益基盤の多様化を図っています。 しかし、不動産市場の景気変動の影響を受けやすい点がリスクとして存在します。 市場ニーズの変化への適応力については、中期経営計画におけるデジタル化への取り組みや事業ポートフォリオ最適化戦略が鍵となります。
5. 技術革新と主力製品
公開情報からは、具体的な技術開発の動向や独自性については不明です。 主力製品・サービスは、Life Platform事業における投資用賃貸マンションの企画販売、不動産投資型クラウドファンディングなどが挙げられます。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 8.59倍 (業界平均14.8倍と比較して低い)
- PBR (実績): 1.92倍 (業界平均2.0倍とほぼ同等)
- EPS (会社予想): 92.19円
- BPS (実績): 413.42円
PERは業界平均を下回っており、割安感がある可能性を示唆しています。 しかし、設立間もない企業であること、今後の業績の不確実性を考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は773円～852円の範囲で推移しており、年初来高値852円からはやや下落しています。 現在の株価792円は年初来安値512円からは高値圏に位置付けられますが、明確なトレンドは読み取れません。
8. 財務諸表分析
2024年9月期の連結決算によると、売上高は474.55億円、営業利益は40.65億円、当期純利益は22.17億円でした。 設立間もないため、前年同期との比較はできません。 自己資本比率は35.9%と比較的良好です。 売上高営業利益率は8.6%です。 2025年9月期の業績予想は、売上高760億円、営業利益86.5億円と大幅な増収増益が見込まれています。
9. 株主還元と配当方針
2024年9月期は期末配当16円、2025年9月期は年間配当35円を予想しています。 配当利回りは4.42%と比較的高い水準です。 自社株買いに関する情報は公開されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は小幅な変動を見せており、明確な上昇・下降トレンドは確認できません。 株価に影響を与える要因としては、今後の業績推移、不動産市場の動向、中期経営計画の進捗状況などが挙げられます。
11. 総評
タスキホールディングスは、設立間もない企業ですが、既存事業の統合によるシナジー効果や中期経営計画による成長戦略に期待が持てます。 財務状況も比較的良好で、配当利回りも高い水準です。 ただし、不動産市場の変動リスクや今後の業績の不確実性には注意が必要です。 投資判断にあたっては、今後の業績発表や市場動向を注視することが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 166A |
| 企業名 | タスキホールディングス |
| URL | https://tasuki-holdings.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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