OBARA GROUP株式会社（6877）企業分析レポート
1. 企業情報
OBARA GROUP株式会社は、抵抗溶接機、アーク溶接機、レーザー機器、研磨機、洗浄機、およびそれらの消耗品の製造・販売を国内外で行う企業です。特に自動車業界向け抵抗溶接機器では最大手であり、半導体業界向けの平面研磨装置も展開しています。消耗品販売も併営することで、収益の安定化を図っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
自動車業界向け溶接機器、半導体業界向け研磨装置において、それぞれ国内トップクラスのシェアを有すると推測されます。具体的な市場シェアのデータは公開情報からは確認できませんでしたが、資料にある「自動車業界向け抵抗溶接機器の最大手」という記述から、高い競争優位性を有していると考えられます。 しかし、グローバル市場における競争激化や、新規参入企業の出現は課題となる可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、設備品と消耗品の拡販、ローカルニーズに対応した製品投入、技術革新による高付加価値製品の開発を重点分野としています。中期経営計画の具体的な数値目標などは公開情報からは確認できませんでしたが、既存事業の強化と技術開発による成長戦略を推進していると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
設備販売と消耗品販売を組み合わせたビジネスモデルは、安定した収益源を確保する上で有効です。しかし、自動車や半導体業界の景気変動の影響を受けやすく、市場ニーズの変化への迅速な対応が持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
抵抗溶接機、アーク溶接機、レーザー機器、そして半導体向け平面研磨装置が主力製品です。技術開発の動向や独自性については公開情報からは詳細な情報が得られませんでしたが、それぞれの分野で高い技術力を持つと推測されます。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 9.86倍。業界平均PER (12.9倍)と比較して低い数値です。
- PBR (実績): 0.86倍。業界平均PBR (0.8倍)とほぼ同等です。
- EPS (会社予想): 388.05円。
- BPS (実績): 4,470.43円。
現在の株価(3825円)は、BPSを下回っており、PBRが1を下回っていることから、株価は純資産価値に対して割安に評価されている可能性があります。ただし、PERが業界平均を下回っていることについては、今後の業績見通しや成長性への期待感などを考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は3805円～4070円のレンジで推移しており、年初来高値(4355円)からは下落しています。50日移動平均線(4076.90円)と200日移動平均線(4105.55円)を下回っており、短期的な弱気トレンドにある可能性があります。
8. 財務諸表分析
売上高は過去数年増加傾向にありますが、2025年9月期の予想では減収減益が見込まれています。営業利益率、経常利益率は若干低下傾向にあります。自己資本比率は高い水準を維持していますが、過去数年で低下傾向にあります。ROEは9.10%と比較的高い水準です。詳細な分析には、より多くの期間の財務データが必要となります。
9. 株主還元と配当方針
予想年間配当金は150円、配当利回りは約3.9%と高い水準です。配当性向は40.39%と、利益の4割強を配当に充当する方針です。自己株式取得も実施しており、積極的な株主還元策を行っていると言えます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、2025年9月期業績予想の減収減益が株価にネガティブに影響している可能性があります。信用倍率が0.21倍と低いことから、信用取引による大きな株価変動のリスクは低いと考えられます。
11. 総評
OBARA GROUP株式会社は、ニッチな市場で高い競争優位性を有する企業です。しかし、自動車や半導体業界の景気変動の影響を受けやすく、今後の業績は市場環境に大きく左右される可能性があります。高い配当利回りは魅力的ですが、投資判断にあたっては、今後の業績見通し、市場環境、そして自身の投資リスク許容度を総合的に考慮する必要があります。 公開情報だけでは判断が難しい部分も多く、より詳細な情報収集が重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 6877 |
| 企業名 | OBARA GROUP |
| URL | http://www.obara-g.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。