ヤマエグループホールディングス株式会社（7130）企業分析レポート
1. 企業情報
ヤマエグループホールディングス株式会社（以下、ヤマエHD）は、九州を地盤とする食品卸売業を中核事業とする持株会社です。食品（加工食品、冷凍食品、菓子、酒類など）、飼料・畜産関連、住宅・不動産関連、その他（物流、燃料、レンタカー、情報処理サービスなど）の多角的な事業を展開しています。近年はM&Aによる事業拡大も積極的に行っています。ピザハットの買収もその一例です。従業員数は6,207名、平均年齢は42.5歳です。
2. 業界のポジションと市場シェア
九州における食品卸売業界では大手企業として確固たる地位を築いています。関東への進出も行っており、地域拡大を進めています。具体的な市場シェアは公開情報からは確認できませんが、九州においては高いシェアを有していると推測されます。競争優位性は、長年の地域密着による顧客基盤と、多角化による事業ポートフォリオの広さにあります。課題としては、競合他社の台頭や、原材料価格・物流費の高騰といった外部環境の変化への対応が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
中期経営計画「Progress Go '25」に基づき、事業基盤強化を推進しています。具体的な施策や重点分野については公開情報からは詳細が不明です。決算短信によると、食品関連事業の売上高が大きく増加していることから、この分野への注力が伺えます。
4. 事業モデルの持続可能性
食品卸売業を基盤とした多角化戦略は、ある程度の事業リスク分散に繋がると考えられます。しかし、各事業セグメントの収益構造や、市場ニーズの変化への対応力については、より詳細な情報が必要です。
5. 技術革新と主力製品
公開情報からは、ヤマエHDの技術開発の動向や主力製品に関する具体的な情報は得られませんでした。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）： 5.78倍（連結）
- PBR（実績）： 0.61倍（連結）
- EPS（会社予想）： 324.93円（連結）
- BPS（実績）： 3,089.41円（連結）
- 株価： 1,878円
PERは業界平均（12.1倍）を大きく下回っており、株価は割安に評価されている可能性があります。PBRも1倍を大きく下回っており、同様に割安感が見られます。ただし、これらの指標だけで投資判断を行うのは危険です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は1,850円～1,916円のレンジで推移しており、年初来安値（1,502円）からは上昇していますが、年初来高値（4,300円）からは大幅に下回っています。50日移動平均線（1,995.12円）、200日移動平均線（2,169.23円）を下回っており、短期、中期的なトレンドは下降傾向にあると判断できます。
8. 財務諸表分析
売上高は過去数年で増加傾向にありますが、営業利益率は低く、収益性の改善が課題です。自己資本比率は22.2%と比較的低い水準です。ROEは10.92%と高いですが、負債比率が高いことが懸念材料です。より詳細な分析には、貸借対照表、キャッシュフロー計算書などの詳細なデータが必要です。
9. 株主還元と配当方針
予想配当金は60円、配当利回りは3.19%と比較的高い水準です。配当性向は公開情報からは確認できません。自社株買いなどの情報は確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は小幅な上昇傾向にありますが、勢いは弱いです。株価への影響要因としては、原材料価格や物流費の高騰、業績の変動、市場全体の動向などが考えられます。信用倍率は257.04倍と非常に高く、信用取引による価格変動のリスクも考慮する必要があります。
11. 総評
ヤマエHDは九州を地盤とする食品卸売大手企業ですが、公開情報からは、業績の成長性や持続可能性に関する情報が不足しています。PER、PBRともに割安に評価されている可能性がありますが、財務内容に懸念材料も見られます。投資判断にあたっては、より詳細な情報収集とリスク評価が不可欠です。特に、信用取引の比率が高い点には注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 7130 |
| 企業名 | ヤマエグループホールディングス |
| URL | https://www.yamaegroup-hd.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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