ｄｅｌｙ（299A）企業分析レポート
1. 企業情報
ｄｅｌｙは、料理動画サービス「クラシル」などを運営する企業です。スマートフォンアプリやWebメディアを通じて、レシピの提供や料理に関する情報を発信しています。事業内容は大きく分けてメディア（認知）と購買（販促）に分類され、2024年3月期においてはメディアが75%を占めています。海外事業も展開しており、2024年3月期においては全体の37%を占めています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ｄｅｌｙは、レシピアプリ市場において一定のシェアを有していると推測されますが、正確な市場シェアデータは公開情報からは確認できません。競合他社としては、cookpadなどが挙げられます。競争優位性は、「クラシル」ブランドの認知度やユーザー数、多様なレシピコンテンツの提供、広告モデルとの連携などが考えられます。課題としては、競合との激しい競争、ユーザー獲得コストの高騰、収益モデルの多様化などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、具体的な中期経営計画や経営陣のビジョンは明確に確認できません。しかし、事業内容から、ユーザー数の拡大、広告収益の増加、海外展開の強化などが重点分野であると推測されます。
4. 事業モデルの持続可能性
ｄｅｌｙの収益モデルは、主に広告収入と、アプリ内課金、その他サービス収入等です。持続可能性については、ユーザー数の増加と広告単価の維持、新たな収益源の開拓が鍵となります。市場ニーズの変化への適応力については、レシピアプリ市場の競争激化やユーザーの嗜好変化への対応が重要となります。
5. 技術革新と主力製品
ｄｅｌｙの主力製品は「クラシル」アプリです。技術開発の動向や独自性については、公開情報からは詳細な情報が得られません。
6. 株価の評価
- PER: 27.64倍（会社予想）。業界平均PER（25.7倍）を上回っており、やや割高感がある可能性があります。
- PBR: 4.60倍（実績）。業界平均PBR（2.5倍）を大きく上回っており、割高感があります。
- EPS: 39.04円（会社予想）。
- BPS: 234.36円（実績）。
現在の株価1079円は、BPSを大きく上回っており、PBRの高さからも、市場の期待値が大きく反映されていると考えられます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、株価は変動が激しく、明確なトレンドは確認できません。年初来高値1298円からは下落しており、現在の株価は高値圏からやや下落した水準にあります。
8. 財務諸表分析
損益計算書によると、売上高は増加傾向にありますが、営業費用も増加しており、利益率の維持が課題となっています。ROEは18.17%と高い水準ですが、PBRの高さと合わせて、今後の収益拡大が株価を支える鍵となります。自己資本比率は84.5%と非常に高く、財務体質は健全です。
9. 株主還元と配当方針
現時点では、配当は予想されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は変動が激しく、明確な上昇トレンドは見られません。信用買残の増加は、投資家の関心の高さを示唆していますが、信用倍率が非常に高いことから、リスクも考慮する必要があります。
11. 総評
ｄｅｌｙは成長性の高い市場で事業を展開していますが、競争が激しく、収益モデルの多様化や市場ニーズへの対応が重要です。財務体質は健全ですが、株価はPER、PBRともに割高感があり、今後の業績次第では株価変動が大きくなる可能性があります。投資にあたっては、これらの点を十分に考慮する必要があります。
追加情報: 公開情報が限られているため、詳細な分析は困難です。より詳細な分析には、有価証券報告書などの開示資料を参照する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 299A |
| 企業名 | dely |
| URL | https://dely.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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