JCRファーマ株式会社（4552）企業分析レポート
1. 企業情報
JCRファーマは、成長ホルモン製剤を主力とする医薬品メーカーです。希少疾病治療薬やバイオ後続品にも注力しており、ペプチドリームとの共同研究によるキャリアペプチド創製にも取り組んでいます。事業内容は医薬品開発・製造・販売が中心で、一部医療機器や研究機器の販売も行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
JCRファーマは、成長ホルモン製剤や希少疾病治療薬市場において一定のシェアを有していると推測されますが、具体的な市場シェアデータは公開情報からは確認できませんでした。競争優位性は、独自の技術力と希少疾病治療薬への開発力にあると考えられますが、大手製薬企業との競争が課題となります。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、成長ホルモン製剤、希少疾病治療薬、バイオ後続品といった既存事業の強化と、新たなバイオ医薬品の開発を重点分野としています。中期経営計画の具体的な施策は公開情報からは詳細に確認できませんでしたが、研究開発への投資拡大が示唆されています。ペプチドリームとの共同研究は、新たな医薬品開発プラットフォーム構築を目指す戦略の一環と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
JCRファーマの収益モデルは、医薬品販売による売上高が中心です。市場ニーズの変化への適応力は、新たな医薬品の開発力と既存製品の市場維持に依存します。希少疾病治療薬は市場規模が限定的である一方、高い価格設定が可能であるという特性があります。
5. 技術革新と主力製品
GROWJECT（成長ホルモン製剤）、IZCARGO（ムコ多糖症II型治療薬）、Agalsidase Beta BS I.V. Infusion（ファブリー病治療薬）などが主力製品です。技術開発は、バイオ医薬品開発、特に希少疾病治療薬開発に集中しています。ペプチドリームとの共同研究によるキャリアペプチド技術は、今後の技術革新の鍵となる可能性があります。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 18.51倍
- PBR（実績）: 1.21倍
- EPS（会社予想）: 29.60円
- BPS（実績）: 451.24円
- 株価: 548円
現在の株価は、予想PERと比較してやや割安感がある可能性があります。しかし、業界平均PER（27.8倍）と比較すると低い水準です。PBRも業界平均（1.4倍）を下回っています。業績予想の達成度合い、今後の成長性などを考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は下降傾向にあり、年初来安値（466円）に近付いています。50日移動平均線、200日移動平均線も上回っており、短期的な弱気トレンドにあると判断できます。
8. 財務諸表分析
損益計算書によると、直近の売上高は減少傾向にあり、営業利益、純利益も減少しています。2025年3月期第2四半期決算では、売上高が前年同期比31.4%減、純利益が大幅な減益となっています。これは薬価改定の影響や契約金収入の減少などが要因とされています。ROE、ROAもマイナスとなっており、財務状況は厳しい状況です。
9. 株主還元と配当方針
予想年間配当は20円、配当利回りは3.65%です。配当性向は61.2%と高水準です。自社株買いに関する情報は公開情報からは確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家の関心は低いと推測されます。業績悪化や市場環境の悪化が株価下落の要因と考えられます。
11. 総評
JCRファーマは、成長ホルモン製剤や希少疾病治療薬といったニッチ市場で事業展開していますが、直近の業績は悪化しており、財務状況も厳しい状況です。株価は割安感がある可能性がありますが、業績の回復が見通せない状況では、投資判断には慎重な検討が必要です。 今後の業績動向、特に新薬開発の進捗や市場環境の変化を注視する必要があります。 本レポートはあくまで現状分析であり、投資の推奨や保証を行うものではありません。投資は自己責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 4552 |
| 企業名 | JCRファーマ |
| URL | http://www.jcrpharm.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 医薬品 – 医薬品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。