光フードサービス株式会社（138A）企業分析レポート
1. 企業情報
光フードサービス株式会社は、名古屋を拠点に立呑み居酒屋を中心とした飲食店を運営する企業です。「焼きとん大黒」「魚椿」といったブランドを展開し、中部地方に地盤を築いています。駅前立地や狭小店舗を特徴としており、効率的な店舗運営を行っていると考えられます。事業内容は直営店、業務委託店、FCと多岐に渡ります。
2. 業界のポジションと市場シェア
具体的な市場シェアの情報は公開されていませんが、名古屋を中心とした中部地方の立呑み居酒屋市場において一定の地位を確立していると推測されます。競合は同地域で展開する他の飲食チェーンとなります。競争優位性は、立地選定力、ブランド力、効率的な店舗運営モデルにあると考えられますが、詳細なデータがないため断定はできません。課題としては、競争の激化、人材確保、原材料価格の高騰などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
決算短信からは、積極的な店舗展開やブランド強化といった戦略が読み取れます。具体的な中期経営計画は公開情報からは不明です。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデルは、立呑み居酒屋の運営による売上高と、そこから得られる利益です。市場ニーズの変化への適応力は、メニュー開発や店舗形態の変更、新たなブランド展開などによって対応していく必要があると考えられます。近年は、消費者の健康志向の高まりや働き方改革による外食需要の変化といった課題に対応していく必要があります。
5. 技術革新と主力製品
光フードサービスの事業モデルは、既存の飲食業態に基づいており、目立った技術革新は確認できません。主力製品は「焼きとん大黒」「魚椿」といったブランドの提供する料理や飲み物です。
6. 株価の評価
- EPS: 2024年11月期は109.64円、2023年11月期は299.17円と大幅に減少しています。
- BPS: 決算短信からはBPSの情報が得られません。
- PER: 業界平均PERが27.5倍であることを考慮すると、現在の株価2123円とEPS109.64円から算出されるPERは約19.3倍となり、業界平均を下回っています。しかし、EPSの減少を考慮すると、割高か割安かの判断は難しいです。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2500円台から2100円台へと下落傾向にあります。50日移動平均線(2325.04円)を下回り、200日移動平均線(3545.48円)からも大きく乖離しており、現在の株価は安値圏にあると判断できます。ただし、過去の株価推移全体を考慮する必要があります。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 増加傾向にありますが、2024年11月期の売上高は2,566百万円と、2023年11月期の2,225百万円と比較して増加しています。
- 利益: 営業利益、経常利益、当期純利益は2023年11月期と比較して減少しています。特に、EPSの大幅な減少は懸念材料です。
- ROE、ROA: これらの指標に関する情報は公開情報からは得られません。
- キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュフローはプラスですが、投資活動によるキャッシュフローがマイナスである点は注意が必要です。
9. 株主還元と配当方針
2024年11月期の年間配当予想は40円（普通配当20円、記念配当20円）で、配当性向は36.5%です。配当利回りは低いです。自社株買いに関する情報は確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、EPSの減少が株価にネガティブに影響を与えていると考えられます。投資家関心は、今後の業績見通しや経営戦略、配当政策などに左右されると考えられます。
11. 総評
光フードサービスは、名古屋を中心とした立呑み居酒屋市場で事業を展開する企業です。近年は売上高を伸ばしていますが、利益は減少傾向にあります。EPSの大幅な減少は懸念材料であり、現在の株価は安値圏にあるものの、今後の業績回復が不透明な部分もあります。投資判断にあたっては、今後の業績見通し、経営戦略、市場環境などを総合的に判断する必要があります。 公開情報だけでは判断材料が不足しているため、より詳細な情報収集が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 138A |
| 企業名 | 光フードサービス |
| URL | https://hikari-food-service.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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