南都銀行(8367) 分析レポート 2024年12月4日
免責事項: 本レポートは、投資助言を目的としたものではありません。投資に関する最終決定は、ご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
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PERに基づく評価: 南都銀行の予想PERは7.76倍であり、業界平均PER(10.7倍)を下回っています。これは、市場が南都銀行の将来の収益力に対して、やや保守的な見方をしている可能性を示唆しています。ただし、PERは業種によって大きく異なるため、単純比較だけでは判断できません。
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PBRに基づく評価: 実績PBRは0.33倍であり、業界平均PBR(0.4倍)を下回っています。これは、市場が南都銀行の純資産価値に対して、割安と評価している可能性を示唆しています。ただし、PBRも単独では判断材料としては不十分です。
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EPSに基づく評価: 予想EPSは411.69円です。現在の株価3195円をこのEPSで割ると、PERは約7.76倍となります。これは上記の通り業界平均を下回っています。
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BPSに基づく評価: 実績BPSは9541.73円です。現在の株価3195円をこのBPSで割ると、PBRは約0.33倍となります。これは上記の通り業界平均を下回っています。
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総合的な株価評価: PERとPBRともに業界平均を下回っており、市場では南都銀行の株価が割安と捉えられている可能性があります。しかし、この評価は、将来の業績見通しや市場環境、金融政策などの様々な要因に影響されます。
2. テクニカル分析
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高値・安値: 現在の株価3195円は、年初来高値3725円を大きく下回っており、年初来安値2417円よりは高い位置にあります。直近の株価は下落傾向にありますが、明確なトレンド転換を示す材料は見当たりません。
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移動平均線: 50日移動平均線(3059.06円)と200日移動平均線(3165.45円)を下回っており、短期的な弱気トレンドを示唆しています。
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出来高: 直近の出来高は比較的低調です。大きなトレンド転換が起こる際には、出来高の増加が伴うことが多いことから、現時点では大きな動きは期待しにくい可能性があります。
3. 財務諸表分析
提供された情報からは、南都銀行の財務状況を詳細に分析するには不十分です。より詳細な財務諸表（貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書）が必要となります。ただし、ROE(4.29%)、自己資本比率(4.4%)、そして利益率(15.04%)といった指標は、ある程度の収益性と財務健全性を示唆していると考えられます。
4. 業界のポジションと市場シェア
奈良県で圧倒的な市場シェア(貸出金・預金シェア5割)を有する地銀です。隣接府県への進出も積極的であり、地域経済に密着したビジネスモデルを展開しています。地銀としては中位規模に位置づけられます。
5. 経営戦略と重点分野
中小企業への融資に積極的な姿勢を見せており、地域経済への貢献を重視した経営戦略をとっていると推測されます。効率経営にも定評があるようです。具体的な経営戦略の詳細な情報は公開資料等を参照する必要があります。
6. 事業モデルの持続可能性
地域密着型のビジネスモデルは、地域経済の動向に大きく依存します。人口減少や経済活性化の遅れといった地域特有のリスクを考慮する必要があります。一方で、奈良県内での圧倒的なシェアは、ある程度の安定性を確保していると考えられます。
7. 技術革新と主力製品
具体的な技術革新や主力製品に関する情報は提供されていません。地銀としての業務内容は、デジタル化への対応や顧客サービスの向上といった点で技術革新が求められます。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは3.85%と高く、株主還元を重視している姿勢がうかがえます。ただし、配当政策の持続可能性については、今後の業績動向を注視する必要があります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、出来高も低調です。投資家関心はそれほど高くはないと推測されます。信用倍率が176.50倍と高いことは、信用取引による価格変動のリスクを考慮する必要があることを示しています。
結論:
南都銀行は、奈良県において圧倒的な市場シェアを持つ地銀であり、高い配当利回りを特徴としています。しかし、PER、PBRともに業界平均を下回っており、株価は割安と評価される可能性があります。一方で、地域経済の動向や技術革新への対応など、リスク要因も考慮する必要があります。投資判断にあたっては、より詳細な情報収集と分析を行うことが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 8367 |
| 企業名 | 南都銀行 |
| URL | http://www.nantobank.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 銀行 – 銀行業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.7.1)」によって自動生成されました。
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