セーフィー株式会社（4375）企業分析レポート 2025年1月20日
1. 企業情報
セーフィー株式会社は、クラウド型映像プラットフォーム「Safie」を開発・運営する企業です。クラウドセキュリティカメラ、顔認証入退室管理サービス「Safie Entrance2」、AIによる来客数カウントサービス「Safie AI People Count」、統合管理ツール「Safie Manager」などを提供しています。小売、飲食、サービス、建設、物流、製造など幅広い業界にサービスを提供しています。2014年設立、従業員数469名（平均年齢35歳、平均年収715万円）。
2. 業界のポジションと市場シェア
クラウド型映像プラットフォーム市場において、セーフィーは国内有数のプレイヤーとして位置付けられますが、具体的な市場シェアデータは公開されていません。競合としては、他社のクラウド型監視カメラサービスや、オンプレミス型の監視システムを提供する企業などが挙げられます。競争優位性は、プラットフォームの機能性、顧客サポート、導入容易性などに依存すると考えられます。課題としては、市場の競争激化、新規参入者の増加、価格競争などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、クラウド型映像プラットフォーム「Safie」の普及拡大を最大の戦略目標としています。中期経営計画の具体的な施策は公開情報からは明確に読み取れませんが、決算短信からは以下の重点分野が推察されます。
* 課金カメラ台数の増加: プラットフォーム利用者の拡大が最重要課題です。
* 課金カメラ台数1台あたりの単価向上: 付加価値の高いソリューションの提供による収益性の向上を目指しています。
* プラットフォーム基盤強化: 新規ソリューション開発のための基盤強化に注力しています。
4. 事業モデルの持続可能性
セーフィーの収益モデルは、主にクラウドサービスのサブスクリプション料金です。カメラ販売による収益もあると考えられますが、主軸はサブスクリプションです。市場ニーズの変化への適応力は、新たな機能開発や他サービスとの連携強化によって維持されると考えられます。労働力不足やセキュリティニーズの高まりは追い風となる一方、技術革新のスピードや競合の動向には注意が必要です。
5. 技術革新と主力製品
セーフィーは、AIを活用した機能強化や、他システムとの連携機能を強化することで技術革新を進めています。「Safie」プラットフォーム自体が主力製品であり、そこに様々な機能が追加・統合されていきます。独自性は、プラットフォームの統合性と、幅広い業界への対応力にあると考えられます。
6. 株価の評価
PER、EPSは会社予想が公開されていません。PBR（実績）は4.32倍で、業界平均PBR（3.5倍）を上回っています。BPS（実績）は159.57円です。現在の株価690円は、BPSを大きく上回っています。ROE（実績）は-13.53%と、大幅な赤字となっています。これらの数値から、現在の株価は割高と判断する向きもあるかもしれません。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は680円～747円の範囲で推移しており、年初来高値926円からは大きく下落しています。50日移動平均線(806.14円)と200日移動平均線(744.64円)を下回っており、弱気相場にあると判断できます。
8. 財務諸表分析
過去12ヶ月間の売上高は132.4億円と増加傾向を示していますが、営業利益、経常利益、純利益はすべて赤字です。ROEも大幅なマイナスです。これは、売上増加を上回る費用増加が原因と考えられます。キャッシュフローはマイナスとなっており、財務状況には懸念材料があります。
9. 株主還元と配当方針
現時点では配当は行われておらず、配当利回り、配当性向は0%です。自社株買いに関する情報も公開されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、上昇モメンタムは弱いです。信用買残は増加傾向にあり、投資家の関心は依然として高いものの、業績悪化を懸念する動きもみられます。
11. 総評
セーフィーは成長性の高いクラウド型映像プラットフォーム市場において事業展開していますが、現状は赤字経営が続いており、財務状況には懸念が残ります。売上高は増加傾向にあるものの、収益性向上のための更なる努力が必要とされます。株価は高値圏から大きく下落しており、投資判断には慎重な検討が必要です。 今後の業績改善、収益性向上、株主還元策の明確化などが、株価上昇の鍵となるでしょう。 公開情報だけでは判断が難しい部分も多く、より詳細な情報収集が重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 4375 |
| 企業名 | セーフィー |
| URL | https://safie.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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