株式会社ソラスト（6197）企業分析レポート
1. 企業情報
ソラストは、医療事務受託サービスを主力とする企業です。医療機関向けに医療事務業務のアウトソーシング、人材派遣、病院経営支援などを提供しています。近年はM&A戦略を通じて、介護事業や保育事業にも積極的に進出しており、多角化を進めています。国公立病院からの業務請負（人材派遣）が主要な収益源ですが、民間病院への事業拡大も目指しています。従業員数は33,766名と大規模です。
2. 業界のポジションと市場シェア
医療事務アウトソーシング業界において、ソラストは国内大手企業の一つに位置づけられます。具体的な市場シェアは公開情報からは不明ですが、規模の大きさから一定のシェアを有していると推測されます。競争優位性は、豊富な経験と実績、大規模なネットワーク、M&Aによる事業多角化にあると考えられます。課題としては、競合他社の増加、人材確保の難しさ、医療制度改革への対応などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
ソラストの経営戦略は、M&Aによる事業拡大と多角化、そして既存事業の強化です。中期経営計画の詳細は公開情報からは不明ですが、介護・保育事業の拡大、民間病院への事業展開強化が重点分野と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
ソラストの収益モデルは、医療機関からの受託業務と人材派遣です。日本の高齢化社会の進展や医療機関の経営効率化ニーズの高まりを受け、医療事務アウトソーシングへの需要は今後も継続すると予想されます。しかし、市場ニーズの変化（例えば、デジタル化による業務効率化、医療費抑制政策など）への適応力が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
ソラストは、医療事務業務の効率化や高度化のための技術開発に注力していると考えられます。具体的な技術開発の動向や独自性については公開情報からは不明です。主力製品・サービスは医療事務受託サービス、人材派遣サービスです。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 17.41倍
- PBR (実績): 2.02倍
- EPS (会社予想): 27.11円
- BPS (実績): 233.27円
- 株価: 472円
PERは業界平均（17.0倍）をやや上回っていますが、PBRは業界平均（1.8倍）を上回っています。EPSとBPSに基づくと、株価はBPSをやや上回っており、割高感がある可能性も示唆されます。ただし、今後の業績予想や成長性などを考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は460円〜474円のレンジで推移しており、年初来高値（624円）からは大きく下落しています。現在の株価は年初来安値（418円）からはやや高値圏にありますが、明確なトレンドは確認できません。
8. 財務諸表分析
損益計算書によると、売上高は増加傾向にありますが、純利益は変動が大きいです。これは、非経常的な要素（例：負ののれん発生益）の影響と考えられます。営業利益率は5.73%と比較的高い水準を維持しています。ROE（過去12か月：1.32%）は低い水準です。 自己資本比率は27.2%と比較的安定しています。詳細な分析には、より長期的なデータとキャッシュフロー計算書の分析が必要となります。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは4.24%と高い水準です。予想年間配当は20円です。配当性向は公開情報からは不明です。自社株買いなどの情報も公開情報からは確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあります。信用買残は増加傾向にあり、投資家の関心は比較的高いと推測されますが、信用倍率は22.32倍と高く、リスクも考慮する必要があります。
11. 総評
ソラストは、医療事務アウトソーシングを基盤とした堅調な事業展開を続けていますが、今後の成長にはM&A戦略の成功、市場ニーズの変化への対応、人材確保などが重要な課題となります。財務状況は安定しているものの、ROEが低い点や、信用倍率が高い点は注意が必要です。現在の株価は、業績や将来性などを総合的に判断した上で評価する必要があります。 より詳細な分析には、最新の決算短信や有価証券報告書などの資料を参照する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6197 |
| 企業名 | ソラスト |
| URL | http://www.solasto.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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