山田債権回収管理総合事務所（4351）企業分析レポート
2025年1月21日時点
1. 企業情報
山田債権回収管理総合事務所は、不良債権の適正評価業務を主力とするサービサー会社です。債権回収、人材派遣を主要事業とし、信託、不動産関連サービス、コンサルティングなども提供しています。独立系企業であり、グループ内で債権関連サービスを一括提供する体制を構築しています。従業員数は240名、平均年齢は43.8歳です。
2. 業界のポジションと市場シェア
市場シェアに関する具体的なデータは公開情報からは得られませんでしたが、独立系サービサーとして、競争が激しい不良債権回収市場において事業展開しています。競争優位性は、グループ内でのサービス一括提供による顧客へのワンストップサービス提供にあると考えられます。課題としては、市場の動向（不良債権発生量、競合他社の動向など）に大きく左右される点、および収益の安定性を確保することが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
明確な中期経営計画に関する情報は公開情報からは得られませんでしたが、事業内容から、債権回収業務の拡大、不動産関連事業の強化、人材派遣事業の安定的な運営などが重点分野と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデルは、債権回収業務からの手数料収入、人材派遣事業からの派遣料金収入、不動産関連サービスからの手数料収入などが中心です。不良債権市場の縮小や競争激化は収益に影響を与える可能性があります。市場ニーズの変化への適応力については、新たなサービスの開発や既存サービスの改善など、具体的な情報が不足しており、判断できません。
5. 技術革新と主力製品
債権回収業務において、効率的な回収システムやAIを活用した分析技術の導入などが技術革新として考えられますが、具体的な情報はありません。主力製品・サービスは、債権回収業務、人材派遣、不動産ソリューションです。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 23.46倍（業界平均14.1倍と比較して高い）
- PBR（実績）: 1.07倍（業界平均1.0倍と比較してやや高い）
- EPS（会社予想）: 35.21円
- BPS（実績）: 769.56円
PERは業界平均を大きく上回っており、株価は割高に評価されている可能性があります。PBRは業界平均をわずかに上回っています。これらの指標だけでは、株価の妥当性を判断するには不十分です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は802円から861円の範囲で推移しており、年初来高値1000円からは下落しています。50日移動平均線(896.20円)と200日移動平均線(932.69円)を下回っており、弱気相場にある可能性を示唆しています。
8. 財務諸表分析
損益計算書によると、直近12ヶ月間の純利益は1億920万円です。売上高は増加傾向にあるものの、営業利益率は低く、収益性の改善が課題です。自己資本比率は46.4%と比較的高い水準を維持しています。 四半期決算短信によると、直近四半期は減収減益となっています。 詳細な財務分析を行うには、より詳細な財務諸表データが必要です。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは1.21%、1株配当は10円です。配当性向は公開情報からは得られませんでしたが、安定的な配当を継続しているようです。自社株買いに関する情報は確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、上昇モメンタムは弱いです。信用買残は増加していますが、信用倍率は0.00倍と低く、投資家の関心は限定的である可能性があります。
11. 総評
山田債権回収管理総合事務所は、不良債権回収市場において事業展開する独立系サービサーです。グループ内でのサービス一括提供による競争優位性を有する一方、市場動向への依存度が高く、収益の安定性確保が課題です。 公開情報だけでは、企業価値を正確に評価するには不十分な情報しか得られません。 投資判断を行う際には、より詳細な情報収集とご自身の判断に基づいて行う必要があります。 特に、今後の業績予想の達成可能性、市場環境の変化への対応力などを慎重に検討する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 4351 |
| 企業名 | 山田債権回収管理総合事務所 |
| URL | http://www.yamada-servicer.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 金融（除く銀行） – その他金融業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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