オーネックス株式会社（5987）企業分析レポート
1. 企業情報
オーネックス株式会社は、金属熱処理加工を主力事業とする企業です。機械部品、自動車部品、建設機械分野への納入が中心で、特にガス浸炭熱処理に強みを持っています。 連結事業としては、金属熱処理加工が89%、運送事業が11%を占めています(2024年6月期)。従業員数は247名、平均年齢は43.3歳です。
2. 業界のポジションと市場シェア
金属熱処理加工業界において、オーネックスは中堅規模の企業と推測されます。具体的な市場シェアの情報は公開されていませんが、競争は激しく、価格競争や技術革新への対応が課題となっています。 強みであるガス浸炭熱処理技術を活かしつつ、顧客ニーズの変化に対応していくことが重要です。
3. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、具体的な中期経営計画の詳細は不明です。しかし、決算短信からは、主力取引業界からの受注低調への対応やエネルギー・原材料費高騰への対策が課題として挙げられています。 2025年6月期の業績予想では増収増益を見込んでおり、これらの課題への対応策が反映されていると推測されます。
4. 事業モデルの持続可能性
オーネックスの事業モデルは、製造業の受託加工に依存しています。製造業の景気動向に大きく影響を受けるため、景気後退時には業績悪化のリスクがあります。 顧客基盤の多様化や、新たな顧客開拓、技術革新による付加価値向上などが事業モデルの持続可能性を高める上で重要です。
5. 技術革新と主力製品
ガス浸炭熱処理技術がオーネックスの主力技術であり、競争優位性を支えています。 しかし、技術革新のスピードは速く、常に最新の技術を導入し、競合他社との差別化を図ることが必要です。 具体的な新製品・サービスに関する情報は公開されていません。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 11.95倍。業界平均PER(11.3倍)と比較してやや高め。
- PBR (実績): 0.67倍。業界平均PBR(0.5倍)と比較して高め。
- EPS (会社予想): 175.75円。
- BPS (実績): 3,133.35円。
現在の株価2101円は、BPSを下回っており、PBRは1を下回っています。 PERは業界平均をやや上回っています。これらの数値だけでは、株価の高いか安いかを判断することはできません。 今後の業績動向や市場環境を考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、変動が小さく、明確なトレンドは確認できません。年初来高値は2101円、年初来安値は1647円です。現在の株価は年初来高値圏にあります。 より長期的な株価推移や出来高などを考慮した分析が必要です。
8. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書を見ると、売上高は比較的安定していますが、利益は変動が大きく、2024年6月期は最終赤字となっています。 2025年6月期は増収増益を予想していますが、その実現性については注視する必要があります。 ROEは-6.90%とマイナスとなっており、収益性の低さが懸念されます。 自己資本比率は59.4%と高い水準を維持しています。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは0.95%、1株配当は20円です。 配当性向は公開情報からは算出できません。 自己株買いに関する情報は確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向です。 決算短信発表後の株価の反応や、市場の動向、業界の動向などが株価に影響を与えると考えられます。 信用買残は増加傾向にありますが、信用倍率は0.00倍と低く、信用取引による大きな株価変動のリスクは低いと考えられます。
11. 総評
オーネックスは、金属熱処理加工を主力とする中堅企業です。ガス浸炭熱処理技術に強みを持ちますが、業界競争が激しく、景気変動の影響を受けやすい事業構造です。 直近の決算は減収減益でしたが、2025年6月期は増収増益を予想しています。 株価は年初来高値圏にありますが、PBRが1を下回り、ROEもマイナスであることから、現状では割安と判断できるだけの十分な根拠は見当たりません。 今後の業績動向や経営戦略の進捗、市場環境の変化などを注視する必要があります。 投資判断にあたっては、これらの点を十分に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 5987 |
| 企業名 | オーネックス |
| URL | http://www.onex.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 金属製品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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