アイサンテクノロジー株式会社（4667）企業分析レポート
1. 企業情報
アイサンテクノロジー株式会社は、測量、土木、建設業界向けのCADシステムの設計、開発、販売、保守を主力事業とする企業です。主力製品は、WingNeoINFINITYなどの測量システムソリューション、WingEarthなどのMMS/点群処理サービス、高精度3D地図データや自動運転システム開発などを含むモビリティソリューションなどです。1970年設立、名古屋市に本社を置く。従業員数は168名。
2. 業界のポジションと市場シェア
具体的な市場シェアデータは公開情報からは確認できませんでしたが、測量・土木業界向けソフトウェア市場において、同社は独自の技術と製品群を持つプレイヤーと言えるでしょう。 高精度3次元計測システムを強みとしており、競合他社との差別化を図っています。しかし、市場は競争が激しく、新規参入や既存プレイヤーの技術革新への対応が課題となります。
3. 経営戦略と重点分野
中期経営計画「Development & Evolution」では、2027年3月期に営業利益8.5億円を目指しています。 現状は先行投資段階であり、人材投資や新規事業への投資を積極的に行っている状況です。重点分野は、公共セグメントに加え、モビリティ・DXセグメント（自動運転関連事業など）への注力です。長野県塩尻市での自動運転レベル4の認可取得は、この分野における進捗を示しています。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の事業モデルは、特定業界への特化と技術力の高さに依存しています。 測量・土木業界のデジタル化の進展は追い風となりますが、技術革新のスピードや業界のニーズ変化への迅速な対応が持続可能性を左右します。 自動運転関連事業への進出は、新たな収益源の創出という点で重要です。
5. 技術革新と主力製品
同社は、高精度3次元計測システムや点群処理技術に強みを持ち、WingNeo INFINITY、WingEarth、LasPortなどの製品が収益を牽引しています。 自動運転関連事業への展開も技術革新の成果と言えるでしょう。 継続的な技術開発と製品改良が、競争優位性を維持するために不可欠です。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 36.81倍 (業界平均17.6倍と比較して非常に高い)
- PBR (実績): 1.32倍 (業界平均1.6倍と比較して低い)
- EPS (会社予想): 40.56円
- BPS (実績): 1,128.08円
現在の株価1493円は、PERが業界平均を大きく上回っていることから、割高と捉えることもできます。一方、PBRは業界平均を下回っており、資産価値に対する株価は割安と捉えることも可能です。 今後の業績の伸びが株価評価に大きく影響すると考えられます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は変動が大きく、明確なトレンドは読み取れません。年初来高値2192円からは大きく下落しており、現在の株価は高値圏からは程遠い状況です。 50日移動平均線と200日移動平均線も下回っており、弱気相場にある可能性も示唆しています。
8. 財務諸表分析
売上高は増加傾向にありますが、営業利益は2024年3月期は増加したものの、2025年3月期中間決算では減少しています。これは積極的な投資によるものと説明されています。ROE、ROAも低めです。 キャッシュフロー状況も確認する必要があります。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは1.34%、1株配当は20円です。配当性向は35%と計画されています。自己株式取得も実施予定であり、株主還元への姿勢は確認できます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱いです。 業績予想や経営戦略への投資家の反応、市場全体の動向などが株価に影響を与えると考えられます。
11. 総評
アイサンテクノロジーは、ニッチな市場で独自の技術を持つ企業ですが、高PER、低ROE、直近の株価下落など、投資判断には慎重な検討が必要です。 今後の業績の伸び、特にモビリティ・DXセグメントの成長が、株価に大きな影響を与えるでしょう。 財務諸表の詳細な分析や、業界動向の更なる調査が、投資判断を行う上で重要となります。 また、高精度3次元地図や自動運転関連技術といった成長分野への進出は、将来的な成長の潜在力を秘めている一方、リスクも伴うことを理解しておくべきです。
企業情報
| 銘柄コード | 4667 |
| 企業名 | アイサンテクノロジー |
| URL | http://www.aisantec.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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