株式会社クロスキャット（2307）企業分析レポート
1. 企業情報
株式会社クロスキャットは、金融、クレジット、官公庁、通信、製造、小売など幅広い業界に対し、システムソリューションと人材サービスを提供する情報サービス企業です。特に金融機関（銀行・保険）向けのシステム構築・統合、クレジットシステム（国際ブランド管理、国内・加盟店運営、会員クレジット管理など）、官公庁データセンター向けの広域災害対策・セキュリティシステム設計・運用・保守、モバイル通信向けネットワーク制御・監視ソリューションなどに強みを持っています。 近年はBI（ビジネスインテリジェンス）システムやシステムプラットフォームサービスにも注力しており、特定業界向けに最適化されたBIアプリケーションを提供するCCBI Templatesなども展開しています。1973年設立の中堅SIerで、ソフト受託開発が主力事業です。
2. 業界のポジションと市場シェア
クロスキャットは、競争の激しいSI業界において、金融・クレジット関連システムに強みを持つことでニッチな市場を確立しています。市場シェアに関する具体的な数値は公開情報からは確認できませんが、中堅SIerとして、大手SIerと中小SIerの間に位置づけられると考えられます。競争優位性は、特定業界への専門性と蓄積されたノウハウ、そしてM&Aによる事業領域の拡大にあります。課題としては、大手SIerとの競争、技術革新への対応、人材確保などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣の具体的なビジョンは公開情報からは明らかではありませんが、財務諸表や決算短信から、金融・官公庁向けシステム開発への注力、BIビジネスやクラウド関連サービスの拡大、開発生産性向上による収益性向上などが経営戦略の重点分野であると推測できます。中期経営計画の詳細は公開情報からは不明です。
4. 事業モデルの持続可能性
クロスキャットの事業モデルは、顧客企業からのシステム開発受託という形です。収益モデルは、プロジェクト単位での開発費用です。市場ニーズの変化への適応力は、新たな技術（クラウド、AIなど）への対応力と、顧客ニーズを的確に捉え、柔軟なシステム開発を提供できる能力にかかっています。 継続的な技術開発と人材育成が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
クロスキャットは、金融・クレジットシステム、官公庁向けシステム、BIシステムなどを主力製品としています。技術開発の動向や独自性に関する具体的な情報は公開情報からは限定的です。しかし、顧客ニーズに対応したシステム開発能力と、新たな技術への対応が重要であることは明らかです。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 13.91倍（連結）
- PBR（実績）: 2.82倍（連結）
- EPS（会社予想）: 73.45円（連結）
- BPS（実績）: 362.57円（連結）
- 株価: 1025円
現在の株価は、予想PERと実績PBRから見て、業界平均PER（23.2倍）と比較して低い水準にあります。PBRも業界平均（2.3倍）を上回っています。ただし、これらの指標だけで株価の高低を判断することはできません。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は1000円台前半から中盤で推移しており、年初来高値（2600円）からは大きく下落しています。50日移動平均線（1059.66円）と200日移動平均線（1204.54円）を下回っており、短期的な弱気トレンドにある可能性があります。しかし、現在の株価は年初来安値（958円）よりは高い水準です。
8. 財務諸表分析
売上高は過去数年で増加傾向にあり、利益も増加しています。ROEは高く、収益性が高いことを示しています。自己資本比率も高く、財務体質は良好です。ただし、2025年3月期第2四半期決算短信によると、通期純利益は前年比で減少する見込みです。これは投資有価証券売却益の減少によるもので、本業の収益性は依然として高いと判断できます。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り（会社予想）は2.74%、1株配当（会社予想）は28円です。配当性向は公開情報からは不明です。自社株買いなどの情報も公開情報からは確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にありますが、出来高は比較的少ないです。株価への影響を与える要因としては、業績の推移、市場全体の動向、投資家のセンチメントなどが考えられます。
11. 総評
クロスキャットは、金融・クレジット関連システムに強みを持つ中堅SIerです。収益性が高く、財務体質も良好です。ただし、業界競争は激しく、技術革新への対応が重要です。現在の株価は、予想PERと実績PBRから見て割安感がある可能性がありますが、今後の業績の推移や市場環境の変化に注意深く注視する必要があります。 信用倍率が高いことも留意すべき点です。 より詳細な分析には、より多くの情報が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 2307 |
| 企業名 | クロスキャット |
| URL | http://www.xcat.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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