グローリー株式会社（6457）企業分析レポート
1. 企業情報
グローリー株式会社は、現金処理機器・システムの大手メーカーです。金融機関向けの高シェアを誇る一方、小売、遊技場、交通機関など幅広い業界にも事業を展開しています。主力製品は現金自動処理機（ATM内蔵型現金処理機など）、紙幣計数機、硬貨処理機、それに付随するソフトウェアソリューションなどです。近年は海外市場への進出も積極的に行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
現金処理機器業界において、グローリーは国内市場で高いシェアを有しています。特に金融機関向けは強みです。しかし、競合他社も存在し、激しい競争が繰り広げられています。海外市場では、現地企業との競争に加え、市場開拓の難易度も課題となります。
3. 経営戦略と重点分野
中期経営計画の詳細は公開情報からは明確に読み取れませんでしたが、資料からは海外市場への進出拡大と、ソフトウェアソリューションの強化が重点分野であると推察されます。 海外売上高の増加率が高いこと、保守売上高の減少傾向と合わせて考えると、新規顧客獲得と既存顧客への付加価値提供による収益拡大を目指していると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
グローリーの事業モデルは、現金処理機器の販売と保守サービスの提供を柱としています。キャッシュレス化の進展は、長期的な事業リスクとして認識する必要があります。しかし、グローリーはソフトウェアソリューションの提供にも注力しており、現金処理以外の分野への事業拡大を通じて、このリスクへの対応を図っていると考えられます。
5. 技術革新と主力製品
グローリーは、現金処理機器における高い技術力とノウハウを有しています。具体的な技術開発の動向は公開情報からは不明ですが、高機能化、省スペース化、セキュリティ強化など、顧客ニーズに応じた製品開発が継続されていると考えられます。主力製品は現金自動処理機、紙幣計数機、硬貨処理機などです。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 11.09倍
- PBR (実績): 0.64倍
- EPS (会社予想): 233.16円
- BPS (実績): 4,030.89円
- 株価: 2,585.5円
現在の株価は、PBRにおいては1倍を大きく下回っており、市場の評価が低いことを示唆しています。PERは業界平均（16.6倍）を下回っており、割安感がある可能性も示唆されますが、業績の変動幅が大きく、将来の収益性への不確実性も考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、2,500円台で推移しており、年初来高値（3,119円）からは大きく下回っています。200日移動平均線（2,639.40円）を下回っており、弱気相場にある可能性があります。
8. 財務諸表分析
損益計算書からは、売上高は増加傾向にあるものの、利益は変動が大きく、2024年3月期は減益となっています。営業利益率は9.3%と高い水準を維持していますが、今後の収益性については、市場環境の変化や競争激化の影響を注視する必要があります。ROEは13.68%と高い水準を維持していますが、これは自己資本比率が比較的高いことにも影響を受けています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 4.18%
- 1株配当（会社予想）: 108円
- 配当性向: 23.23%
配当利回りは比較的高い水準にあり、株主還元への意識は高いと考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は小幅な上昇と下降を繰り返しており、明確なトレンドは確認できません。信用倍率は7.95倍と高く、信用取引による価格変動のリスクも存在します。
11. 総評
グローリーは現金処理機器業界で高いシェアを有する企業ですが、キャッシュレス化の進展や競争激化といった課題も抱えています。財務状況は安定しているものの、利益の変動幅が大きく、今後の業績予測には不確実性が伴います。現在の株価はPBR、PERともに市場平均を下回っており、割安感がある可能性も示唆されますが、投資判断にあたっては、これらのリスクを十分に考慮する必要があります。 今後の業績推移、特に海外市場での展開状況とソフトウェアソリューションの成功が、株価に大きく影響すると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 6457 |
| 企業名 | グローリー |
| URL | http://www.glory.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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