ビーブレイクシステムズ株式会社（3986）企業分析レポート
1. 企業情報
ビーブレイクシステムズ株式会社は、クラウドERP「MA-EYES」の開発・販売、システムインテグレーション事業、IT人材派遣事業を展開する企業です。「MA-EYES」はリアルタイム損益把握を可能にする会計管理システムとして、特にサービス業を主要顧客としています。セミオーダー型の低コスト、拡張性あるシステムが特徴です。
2. 業界のポジションと市場シェア
具体的な市場シェアデータは公開情報からは確認できませんでしたが、クラウドERP市場は競争が激しい状況です。ビーブレイクシステムズはニッチな市場（サービス業など）に特化することで、競争優位性を築いている可能性があります。しかし、大手のERPベンダーとの競争、新規参入企業の増加といった課題も存在するでしょう。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、クラウドERP「MA-EYES」を中心としたパッケージ事業とシステムインテグレーション事業の両輪で成長を目指していると考えられます。中期経営計画の詳細は公開情報からは確認できませんでしたが、決算短信から、人材不足への対応や「MA-EYES」の機能強化、顧客基盤の拡大が重点分野であると推測できます。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデルは、パッケージソフトウェアのライセンス販売、システムインテグレーションによる受託開発、保守サービス料などから構成されています。クラウドサービスの特性上、継続的な保守・アップデートによる収益確保が重要となります。市場ニーズの変化への適応力については、サービス業向けに特化した「MA-EYES」の継続的な機能改善と、市場動向の変化への迅速な対応が求められるでしょう。
5. 技術革新と主力製品
主力製品はクラウドERP「MA-EYES」です。技術開発の動向や独自性については公開情報からは詳細が不明です。しかし、競争優位性を維持するためには、継続的な機能改善、他システムとの連携強化、セキュリティ対策の強化などが重要となるでしょう。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 17.26倍
- PBR (実績): 1.33倍
- EPS (会社予想): 82.80円
- BPS (実績): 1,075.11円
- 株価: 1,429円
PERは業界平均（66.2倍）を大きく下回っています。PBRも業界平均（3.5倍）を下回っています。これらの数値だけを見ると、株価は割安に評価されている可能性があります。しかし、今後の業績見通しや成長性などを考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は1,400円台前半から1,470円まで変動しています。年初来高値1,787円、年初来安値1,261円と比較すると、現在の株価は高値圏からやや下落した水準にあります。50日移動平均線(1448.68円)と200日移動平均線(1535.82円)を下回っており、短期的な弱気トレンドにある可能性があります。
8. 財務諸表分析
売上高は増加傾向を示していますが、2025年6月期第1四半期決算では前年同期比で減少しています。営業利益、経常利益、純利益も減少しており、収益性の悪化が懸念されます。ROEは8.57%と比較的高い水準ですが、今後の収益性向上に注目が必要です。自己資本比率は73.8%と高く、財務の安定性は確保されています。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは1.26%、予想年間配当は18円です。配当性向は公開情報からは不明です。自己株式保有比率が高く、積極的な株主還元策は限定的です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は小幅な変動を示しており、明確な上昇・下降トレンドは確認できません。株価への影響を与える要因としては、業績の推移、市場全体の動向、投資家のセンチメントなどが考えられます。
11. 総評
ビーブレイクシステムズは、ニッチな市場に特化したクラウドERPを提供する企業です。財務の安定性は高いものの、直近の決算では収益性が悪化しており、今後の業績回復が課題となります。PER、PBRは業界平均を下回っており、割安に評価されている可能性もありますが、成長性やリスクなどを総合的に判断する必要があります。投資判断にあたっては、今後の業績発表や市場動向を注視することが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 3986 |
| 企業名 | ビーブレイクシステムズ |
| URL | http://www.bbreak.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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