オープンハウスグループ(3288) 企業分析レポート (2025年1月23日時点)
1. 企業情報
オープンハウスグループは、首都圏を中心に不動産事業を展開する企業です。特に、都心部（23区など）の狭小地の戸建て住宅に強みを持ち、土地仕入れから建築、販売までを一貫して行っています。マンション分譲事業も展開しています。2022年1月に持株会社体制に移行しました。
2. 業界のポジションと市場シェア
日本の不動産業界において、オープンハウスグループは都心部狭小地戸建てというニッチ市場で高いシェアを有すると考えられます。具体的な市場シェアデータは公開情報からは確認できませんでしたが、同社の強みである狭小地戸建て住宅への特化戦略が競争優位性を生み出していると考えられます。課題としては、市場の飽和や競合他社の参入、金利上昇による住宅需要の減退などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、具体的な中期経営計画の詳細は不明です。しかし、決算短信から、2023年11月に策定した「3カ年の経営方針(2024年9月期～2026年9月期)」に基づき経営目標達成を目指していることがわかります。重点分野は、狭小地戸建て、マンション分譲事業に加え、収益不動産事業など多角化戦略も進めていると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
オープンハウスグループの事業モデルは、土地仕入れから販売までを一貫して行うことで、収益性を確保しています。しかし、土地価格の高騰や建築コストの上昇、金利上昇による住宅ローン需要の減少といったリスクも存在します。市場ニーズの変化への適応力については、狭小地住宅への特化戦略やマンション事業への進出など、一定の柔軟性を持っていると考えられます。
5. 技術革新と主力製品
公開情報からは、具体的な技術革新に関する情報は限定的です。主力製品は、都心部における狭小地戸建て住宅とマンションです。
6. 株価の評価
- PER: 7.25倍 (会社予想) 業界平均PER(13.6倍)と比較して低い水準です。
- PBR: 1.28倍 (実績) 業界平均PBR(1.6倍)と比較して低い水準です。
- EPS: 703.93円 (会社予想)
- BPS: 3,982.75円 (実績)
現在の株価5100円は、PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感がある可能性を示唆しています。ただし、将来の業績予想が実現するかどうかは不確定です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は5000円～5200円台で推移しており、年初来高値(5891円)からは下落しています。50日移動平均線(5439円)と200日移動平均線(5254円)を下回っており、短期的な弱気トレンドにある可能性があります。
8. 財務諸表分析
売上高は増加傾向にありますが、営業利益、経常利益は減少しています。これは、コスト上昇や競争激化などが影響している可能性があります。ROEは21.12%と高い水準を維持していますが、今後の動向に注目が必要です。自己資本比率は36.2%と比較的高い水準です。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは3.29%、1株配当は168円です。配当性向は公開情報からは不明です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は若干下落傾向にあります。要因としては、金利上昇による住宅市場への影響や、業績予想の減益などが考えられます。
11. 総評
オープンハウスグループは、都心部狭小地戸建てというニッチ市場で強みを持つ不動産会社です。しかし、市場環境の変化や競争激化への対応が今後の課題となります。財務指標は、PER、PBRが業界平均を下回っており、割安感がある可能性を示唆していますが、業績の減益傾向や市場環境の不確実性を考慮する必要があります。投資判断にあたっては、今後の業績推移や市場動向を注視することが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 3288 |
| 企業名 | オープンハウスグループ |
| URL | https://openhouse-group.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。