株式会社クラダシ（5884）企業分析レポート
1. 企業情報
株式会社クラダシは、食品ロス削減を目的としたソーシャルグッドマーケット「Kuradashi」を運営しています。食品メーカーや卸売業者から食品ロスを仕入れ、ECサイトや実店舗を通じて低価格で販売するビジネスモデルです。2014年設立の比較的若い企業で、急成長を目指しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
クラダシは、食品ロス削減という社会課題解決に取り組む独自のポジションを築いています。しかし、食品EC市場は競争が激しく、大手企業や新規参入企業との競争にさらされています。市場シェアに関する具体的なデータは公開情報からは確認できませんでした。競争優位性を確保するためには、独自の仕入れルートの確保、ブランド力の強化、顧客基盤の拡大が重要となります。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、食品ロス削減を通じた社会貢献と事業成長の両立を目指しています。中期経営計画の詳細は公開情報からは不明ですが、ECサイトの強化、実店舗展開、冷凍弁当事業への参入（クロスエッジ買収）など、多角的な事業展開を進めていることが伺えます。
4. 事業モデルの持続可能性
事業モデルの持続可能性は、食品ロスの安定的な仕入れ、販売チャネルの多様化、顧客ニーズへの対応力にかかっています。食品ロス発生量の変動や競合の動向、消費者の嗜好変化など、リスク要因も存在します。
5. 技術革新と主力製品
クラダシは、ECサイトや在庫管理システムなどのIT技術を活用しています。独自の技術開発というよりは、既存技術の活用に重点を置いていると考えられます。主力製品は「Kuradashi」ブランドで販売される食品ロス削減商品です。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 147.06倍 (連結)
- PBR (実績): 3.39倍 (連結)
- EPS (会社予想): 2.04円 (連結)
- BPS (実績): 88.54円 (連結)
- 株価: 300円
PERは業界平均（27.5倍）を大きく上回っており、株価は高めの評価を受けている可能性があります。PBRも業界平均（2.8倍）を上回っています。今後の業績次第では、株価の調整圧力も考えられます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は281円から303円の間で推移しており、大きなトレンドは確認できません。年初来高値389円からは大きく下落しており、高値圏とは言えません。しかし、年初来安値200円からは上昇しており、安値圏でもないと言えます。
8. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書を見ると、2022年6月期までは営業損失を計上していましたが、2023年6月期は黒字転換しています。しかし、2024年6月期の決算短信によると、2025年6月期第1四半期は大幅な減収減益となっています。これはシステム開発投資、人材登用、広告宣伝活動への投資、子会社化による冷凍弁当事業開始などが影響しているようです。キャッシュフローは、営業キャッシュフローがマイナスとなっており、資金繰りには注意が必要です。ROE、ROAも低水準です。
9. 株主還元と配当方針
現時点では配当は予想されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いは見られません。投資家関心は、業績の回復、事業展開の進捗、食品ロス削減市場の成長性などに左右されると考えられます。
11. 総評
クラダシは、食品ロス削減という社会的な課題に取り組む企業として注目を集めていますが、財務状況は依然として不安定です。高PER、高PBRといった株価評価も、今後の業績次第では修正される可能性があります。 新規事業への投資による成長期待と、収益性向上への課題が混在している状況です。投資判断にあたっては、今後の業績動向、市場環境、競合状況などを慎重に分析する必要があります。 公開情報だけでは判断が難しい部分も多く、追加調査が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 5884 |
| 企業名 | クラダシ |
| URL | https://corp.kuradashi.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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