エスプール株式会社（証券コード：2471）企業分析レポート
作成日：2025年1月24日
1. 企業情報
エスプール株式会社は、人材派遣やビジネスソリューションを提供する企業です。コールセンターなどコミュニケーションスキルが求められる業務への人材派遣が主力事業であり、障害者雇用支援、行政BPO、環境経営支援なども展開しています。設立は1999年、従業員数は1,178名です。
2. 業界のポジションと市場シェア
人材派遣業界は競争が激しい市場です。エスプールはニッチな分野（コールセンター人材派遣、障害者雇用支援）に特化することで、一定の競争優位性を築いています。しかし、市場シェアに関する具体的なデータは公開情報からは得られませんでした。今後の成長には、市場拡大への対応や他社との差別化が課題となります。
3. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、具体的な中期経営計画の詳細は不明です。しかし、行政BPOと環境経営支援への注力が挙げられており、これらの分野での成長を目指していると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
人材派遣事業は、景気変動の影響を受けやすい性質があります。エスプールは、複数の事業を展開することでリスク分散を図っていますが、各事業の市場ニーズの変化への対応力が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
エスプールは、IT技術を活用した業務効率化や、環境問題への対応など、技術革新に取り組んでいると考えられます。しかし、具体的な技術開発の動向や独自性については、公開情報からは詳細が不明です。主力製品・サービスはコールセンター人材派遣と障害者雇用支援です。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）：11.56倍 業界平均PER（17.0倍）を下回っており、割安感がある可能性があります。
- PBR（実績）：2.24倍 業界平均PBR（1.8倍）を上回っており、やや高値圏にある可能性があります。
- EPS（会社予想）：24.14円
- BPS（実績）：124.51円
現在の株価279円を上記の指標と比較すると、PERは割安、PBRはやや割高という評価になります。ただし、これらの指標だけで株価を判断することはできません。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、280円〜320円の間で推移しており、年初来高値（450円）からは大きく下落しています。現在の株価は年初来安値（229円）からはやや高値圏ですが、高値圏か安値圏かは判断が難しい状況です。
8. 財務諸表分析
損益計算書からは、過去数年で売上高や利益が大きく変動していることがわかります。特に、2023年度の売上高は前年比で大幅に減少しています。原因の特定にはさらなる情報が必要です。ROEは高い水準を維持していますが、負債比率が高い点が懸念材料です。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは3.58％（1株配当10円）と比較的高い水準です。しかし、配当性向や過去の配当実績、自社株買いなどの情報が不足しているため、詳細な分析はできません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあります。信用買残が増加していることから、投資家の関心は高いものの、リスクも伴う状況です。株価への影響要因としては、業績の変動、市場全体の動向、信用取引の動向などが考えられます。
11. 総評
エスプールはニッチな市場で一定の競争優位性を有していますが、業績の変動が大きく、財務状況にも課題が見られます。PERは割安感がありますが、PBRはやや割高であり、株価の将来的な動向は不透明です。投資にあたっては、今後の業績動向や経営戦略、市場環境などを総合的に判断する必要があります。
追加で必要な情報:
- 中期経営計画の詳細
- 市場シェアに関するデータ
- 損益計算書の項目ごとの詳細な内訳と分析
- キャッシュフロー計算書
- 貸借対照表
- 具体的な経営戦略とリスク要因
このレポートは公開情報に基づいて作成されており、情報の正確性、完全性を保証するものではありません。投資の最終決定はご自身の責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 2471 |
| 企業名 | エスプール |
| URL | http://www.spool.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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