株式会社アイスコ(7698) 分析レポート
分析日: 2024年12月5日
1. 現在の株価の評価
- 株価: 1632円
- PER（会社予想）: 17.97倍
- PBR（実績）: 1.69倍
- EPS（会社予想）: 91.08円
- BPS（実績）: 966.91円
EPSに基づく株価評価：91.08円 × 17.97倍 ≒ 1637円
BPSに基づく株価評価：966.91円 × 1.69倍 ≒ 1634円
現在の株価は、EPSに基づく評価額およびBPSに基づく評価額とほぼ一致している。ただし、これは会社予想に基づくPERを用いているため、今後の業績次第で乖離が生じる可能性がある。業界平均PER(10.1倍)と比較すると、アイスコのPERは高い水準にあると言える。
2. テクニカル分析
株価は年初来高値1937円から下落しており、現在の株価1632円は年初来安値722円からは高いものの、年初来高値からは大きく下落している。直近の株価チャートは、下降トレンドを示唆している可能性がある。出来高は少ない。
3. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年、増加傾向にあるものの、2024年3月期の売上高は504億9856万円と前年比増加しているが、利益は減少傾向にある。
- 営業利益: 2024年3月期は4億5232万円と低水準。営業利益率は1.77%と低い。
- 純利益: 2024年3月期は3億1887万円。
- 自己資本比率: 20.5%と低め。
- 総負債比率: 高い。直近四半期では76.59%と非常に高い水準にある。これは財務リスクを示唆している。
- 中間決算(2024年9月末): 売上高は前年同期比9.2%増と増加しているものの、営業利益は5.6%減、経常利益は4.6%減、純利益は3.8%減と減少している。人件費や採用費の増加が要因とされている。
4. 業界のポジションと市場シェア
資料からは、アイスコの業界における正確なポジションや市場シェアは不明である。
5. 経営戦略と重点分野
- フローズン事業：主要得意先との取引強化、物流網構築の強化、冷凍食品専門店「FROZEN JOE'S」の事業拡大。
- スーパーマーケット事業：管理コスト削減、販売促進費の見直しによるセグメント利益の回復。
二次中期経営計画に基づき、「人的資本経営の実践」、「収益力の改革加速」、「新規事業の育成」を進めている。
6. 事業モデルの持続可能性
アイスコはフローズン事業とスーパーマーケット事業の二本柱で事業を展開している。フローズン事業は既存顧客との関係強化と物流網強化に注力しており、スーパーマーケット事業はコスト削減と販売促進の見直しを進めている。しかし、業界競争の激化や原材料価格高騰などのリスクも存在する。事業モデルの持続可能性については、今後の経営戦略の成功と市場環境の変動に依存する。
7. 技術革新と主力製品
資料からは、アイスコにおける具体的な技術革新や主力製品に関する情報は限定的である。
8. 株主還元と配当方針
- 予想年間配当: 19円
- 配当利回り: 1.16%
配当性向は低く、株主還元は限定的である。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、出来高も少ないことから、投資家関心は低いと推測される。
総合的な考察
アイスコは、フローズン事業とスーパーマーケット事業を展開する企業であるが、高い負債比率と低い利益率が懸念材料となる。売上高は増加傾向にあるものの、利益は減少しており、今後の経営戦略の成功が株価の動向を左右する重要な要素となる。 業界平均PERを大きく上回るPERは、市場の期待値の高さを反映している可能性もあるが、同時にリスクも内包していることを示唆している。 信用取引の状況も考慮すると、現状では投資判断には慎重な姿勢が求められる。
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資助言を意図したものではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 7698 |
| 企業名 | アイスコ |
| URL | http://www.iceco.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.8.0)」によって自動生成されました。
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