カナレ電気株式会社（5819）企業分析レポート
1. 企業情報
カナレ電気株式会社は、放送用ケーブルを主力製品とする電線メーカーです。音響ケーブル市場では最大手の地位を確立しており、光ファイバー関連製品なども手掛けています。テレビ放送、プロオーディオ・ビデオ業界を中心に、国内外で事業展開を行っています。設立は1974年で、従業員数は269名です。
2. 業界のポジションと市場シェア
放送用ケーブル市場において中堅企業の位置付けですが、音響ケーブル市場ではトップシェアを誇ります。光ファイバー関連製品も成長分野として注力しており、競争優位性を築いています。しかし、市場の成熟化や競合他社の存在は課題と言えるでしょう。
3. 経営戦略と重点分野
具体的な中期経営計画の詳細は公開情報からは読み取れませんでしたが、海外展開強化が重要な戦略の一つであることは明らかです。 各セグメントの業績がまちまちであることから、地域ごとの戦略の差異や、市場ニーズの変化への対応が今後の課題と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
プロオーディオ・ビデオ業界、放送業界への高い依存度がリスク要因となります。これらの業界の動向、特にデジタル化や技術革新への対応が、事業モデルの持続可能性に大きく影響します。
5. 技術革新と主力製品
放送用ケーブル、音響ケーブルが主力製品です。高品質な製品と安定供給体制が競争優位性の源泉となっています。技術開発については、公開情報からは具体的な内容が把握できません。
6. 株価の評価
- PER: 10.02倍（会社予想）。業界平均PER（14.5倍）を下回っており、割安感がある可能性があります。
- PBR: 0.56倍（実績）。業界平均PBR（0.7倍）を下回っており、割安感がある可能性があります。
- EPS: 143.91円（会社予想）。
- BPS: 2,565.95円（実績）。
- 株価: 1,442円。
PERとPBRは共に業界平均を下回っており、現在の株価は割安に評価されている可能性を示唆しています。しかし、今後の業績見通しを考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は1,381円～1,450円のレンジで推移しており、年初来高値（1,860円）からはかなり下落しています。50日移動平均線（1,428.86円）、200日移動平均線（1,491.89円）を下回っており、弱気相場にある可能性があります。
8. 財務諸表分析
過去数年間の売上高は増加傾向にありますが、2024年12月期の第3四半期決算では前年同期比減収減益となっています。営業利益率は13.35%と高い水準を維持していますが、純利益は減少傾向です。ROE（6.75%）は低くありませんが、自己資本比率は非常に高い（90%）です。
9. 株主還元と配当方針
予想年間配当は56円、配当利回りは3.88%と高い水準です。配当性向は38.86%と、利益の相当部分を配当に充てています。自社株買いに関する情報は公開情報からは確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあります。減収減益予想が株価にネガティブに作用している可能性があります。信用買残は増加傾向にありますが、信用倍率は0.00倍と低く、信用取引による大きな影響は少ないと考えられます。
11. 総評
カナレ電気はニッチ市場で高いシェアを有する企業ですが、市場の成熟化や業界全体の動向に影響を受けやすい点が懸念されます。財務状況は堅調ですが、今後の業績見通しは減収減益が予想されており、株価の動向は不透明です。PER、PBRは割安に評価されている可能性を示唆していますが、投資判断にあたっては、今後の業績、市場環境、経営戦略などを総合的に判断する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 5819 |
| 企業名 | カナレ電気 |
| URL | http://www.canare.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 鉄鋼・非鉄 – 非鉄金属 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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