ミガロホールディングス(5535) 企業分析レポート
1. 企業情報
ミガロホールディングスは、東京23区および横浜市を主なターゲットエリアとして、資産運用型不動産の開発・販売・管理を行う不動産会社です。 事業内容は大きく「DX不動産事業」と「DX推進事業」の2つに分類されます。「DX不動産事業」では、投資用マンションの開発・販売、不動産仲介、賃貸管理、マンション・ビル管理などを展開。「DX推進事業」では、顔認証プラットフォーム、システム開発、クラウド連携などの事業を手がけています。2023年10月2日設立の比較的新しい会社であり、従業員数は320名、平均年齢は34.3歳と若い組織です。平均年収は657万円です。
2. 業界のポジションと市場シェア
ミガロホールディングスの市場シェアに関する具体的なデータは公開情報からは確認できません。東京23区と横浜市という競争の激しい市場において、同社がどの程度のシェアを有しているかは不明です。競争優位性としては、比較的若い組織であるため、デジタル技術への対応が早く、DX推進事業への進出もその一環と考えられます。しかし、大手不動産会社との競争、市場の飽和、金利上昇などのリスクも存在します。
3. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、ミガロホールディングスの具体的な中期経営計画や詳細な経営戦略は明らかではありません。しかし、事業内容から、資産運用型不動産事業を基盤としながら、DX推進事業への進出により収益の多角化と成長を目指していることが推測されます。
4. 事業モデルの持続可能性
ミガロホールディングスの収益モデルは、不動産の開発・販売・管理による収益と、DX推進事業による収益の2本柱です。不動産市場は景気変動の影響を受けやすく、市場ニーズの変化（金利上昇、人口減少など）への適応力が持続可能性を左右する重要な要素となります。DX推進事業は成長性が高い一方、競争も激しいため、技術革新と顧客獲得が課題となります。
5. 技術革新と主力製品
主力製品は投資用マンションです。 DX推進事業においては、顔認証プラットフォームやシステム開発などが挙げられます。技術開発の動向や独自性については、公開情報からは詳細な情報は得られません。
6. 株価の評価
- EPS (過去12か月): 76.34円
- BPS (直近四半期): 755.04円
- PER (株価2958円): 38.76倍 (2958円 ÷ 76.34円)
- PBR (株価2958円): 3.91倍 (2958円 ÷ 755.04円)
現在の株価は、EPS、BPSともに高めの評価となっています。業界平均PER（13.6倍）と比較すると、非常に高いPERとなっています。PBRも業界平均（1.6倍）を大きく上回っています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は変動が大きく、上昇トレンドと下降トレンドが混在しています。本日(2025年1月24日)は高値3010円をつけたものの、直近の高値圏にあるとは言えず、明確なトレンドは判断できません。
8. 財務諸表分析
損益計算書から、売上高は増加傾向にありますが、利益率はそれほど高くありません。営業利益率は7%程度です。また、営業キャッシュフローはマイナスとなっており、財務状況に懸念材料があります。負債比率（Total Debt/Equity）は非常に高く、337.27%と財務リスクが高いことが示唆されます。
9. 株主還元と配当方針
予想年間配当金は20円、配当利回りは約0.68%です。配当性向は26.2%と比較的低い水準です。自社株買いに関する情報は公開情報からは確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は変動が大きく、明確な上昇トレンドは確認できません。株価への影響要因としては、業績、市場環境、信用取引動向などが考えられます。
11. 総評
ミガロホールディングスは成長性のある不動産会社ですが、財務状況に懸念材料が見られます。特に、高い負債比率と低い利益率は注意が必要です。 高いPER、PBRも現在の株価が割高である可能性を示唆しています。 今後の業績動向、市場環境、経営戦略の明確化などを注視する必要があります。 投資判断にあたっては、これらの点を踏まえ、ご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 5535 |
| 企業名 | ミガロホールディングス |
| URL | https://www.migalo.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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