ダイトーケミックス株式会社（4366）企業分析レポート
1. 企業情報
ダイトーケミックス株式会社は、感光性材料を主力製品とする化学メーカーです。半導体・液晶製造向け感光性材料、写真材料、医薬中間体などを製造・販売しており、産業廃棄物処理事業も展開しています。1949年設立の老舗企業で、大阪市に本社を置く。
2. 業界のポジションと市場シェア
感光性材料においては国内最大手とされていますが、具体的な市場シェアに関する情報は公開資料からは確認できませんでした。半導体・液晶業界は高度な技術と設備投資が求められるため、参入障壁が高く、既存プレイヤーが優位に立っていると考えられます。一方で、技術革新のスピードが速く、競争も激しい業界であり、継続的な技術開発とコスト競争力が重要となります。
3. 経営戦略と重点分野
提供された情報からは、具体的な中期経営計画の詳細は不明です。決算短信からは、先端材料や新製品開発への投資、設備投資による効率化、成長投資を重視していることが推測されます。
4. 事業モデルの持続可能性
半導体・液晶業界の成長に大きく依存しているため、これらの業界の景気動向に業績が左右されます。 産業廃棄物処理事業は安定収益源として期待できますが、その規模は全体に占める割合が小さいです。 市場ニーズの変化への適応力については、継続的な技術開発と新製品開発の成功に依存します。
5. 技術革新と主力製品
半導体・液晶製造向け感光性材料、写真材料が主力製品です。医薬中間体も注力分野となっています。具体的な技術開発の動向や独自性については、公開資料からは詳細な情報が得られませんでした。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 20.43倍 (業界平均15.9倍と比較してやや高め)
- PBR (実績): 0.48倍 (業界平均0.7倍と比較して低い)
- EPS (会社予想): 31.67円
- BPS (実績): 1,349.83円
現在の株価647円は、PBRが1を下回っており、株価が純資産価値を下回っていることを示しています。PERは業界平均を上回っていますが、今後の業績次第では妥当な水準と評価できる可能性もあります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は618円～649円のレンジで推移しており、年初来高値959円からは大きく下落しています。50日移動平均線(622.56円)と200日移動平均線(635.59円)を下回っており、弱気相場にあると判断できます。
8. 財務諸表分析
過去12ヶ月は純損失となっていますが、2024年3月期は黒字転換しています。2025年3月期中間決算では、売上高、営業利益、経常利益、純利益が大幅に増加しています。しかし、ROEは依然として低い水準です。長期的な財務状況の推移を見るためには、より詳細な財務諸表の分析が必要です。
9. 株主還元と配当方針
予想年間配当金は10円、配当利回りは1.55%です。配当性向は21.32%と低めです。自社株買いに関する情報は公開資料からは確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあります。信用買残は増加傾向にありますが、信用倍率は0.00倍と低く、市場の関心は限定的であると考えられます。
11. 総評
ダイトーケミックスは感光性材料分野で国内最大手ですが、業績は半導体・液晶業界の景気動向に大きく左右されます。直近の中間決算は大幅増益となりましたが、過去12ヶ月は純損失であり、今後の業績の安定性については不透明な部分があります。PBRが1を下回っており、割安感がある一方、ROEが低いこと、株価が年初来高値から大きく下落していることは懸念材料です。より詳細な情報収集と分析が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 4366 |
| 企業名 | ダイトーケミックス |
| URL | http://www.daitochemix.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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