株式会社京写(6837) 企業分析
分析日: 2024年12月5日
1. 現在の株価の評価
株価: 357円
EPSに基づく評価:
- 会社予想EPS(2025年3月期): 44.21円
- PER(会社予想): 8.03倍
- 業界平均PER: 12.9倍
京写のPERは業界平均を下回っています。これは、市場が京写の将来の収益成長にやや懐疑的な見方をしている可能性を示唆しています。ただし、PERはあくまで相対的な指標であり、業績の質や成長性などを考慮する必要があります。
BPSに基づく評価:
- 実績BPS(2024年3月期): 661.79円
- PBR(実績): 0.54倍
- 業界平均PBR: 0.8倍
京写のPBRは業界平均を下回っています。これは、市場が京写の資産価値を低く評価している可能性を示唆しています。ただし、PBRは資産の簿価に基づいているため、時価との乖離がある可能性があります。
2. テクニカル分析
- 直近の株価動向: 直近数日の株価は355円～360円の間で推移しており、比較的狭いレンジ内での取引となっています。
- 高値・安値: 年初来高値は469円、年初来安値は261円です。現在の株価は年初来高値からは大きく下落しており、年初来安値からはやや上昇しています。
- 移動平均線: 50日移動平均線(346.74円)を上回っており、短期的な上昇トレンドを示唆している可能性があります。しかし、200日移動平均線(386.11円)を下回っており、長期的なトレンドは下降トレンドの可能性があります。
- 出来高: 直近の出来高は比較的低水準です。
3. 財務諸表分析
損益計算書から、売上高は増加傾向にあるものの、利益率は必ずしも高くないことがわかります。2025年3月期第2四半期決算では、純利益が前年同期比で減少しています。これは、国内の自動車関連分野の受注低迷や為替差損の増加などが影響していると考えられます。今後の業績予想は改善が見込まれていますが、中国経済減速や高金利環境などのリスク要因も考慮する必要があります。 自己資本比率は比較的安定しており、財務の健全性は維持されていると判断できます。
4. 業界のポジションと市場シェア
片面プリント配線板において世界首位であるとされています。しかし、具体的な市場シェアの数値は提示されていません。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信によると、海外拠点（中国、ベトナム）の生産強化とコスト改善に注力しているようです。また、自動車関連分野以外の顧客開拓も重要な戦略と考えられます。
6. 事業モデルの持続可能性
プリント配線板は電子機器の基幹部品であり、需要は今後も一定程度見込まれます。しかし、技術革新や競争激化によって、事業モデルの持続可能性には課題がある可能性があります。ノンシリコンタイプ量産化への取り組みは、技術革新への対応を示唆しています。
7. 技術革新と主力製品
主力製品はプリント配線板(PWB)と実装関連機器です。ノンシリコンタイプのプリント配線板の量産化は、技術革新の取り組みと言えるでしょう。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は11円であり、配当利回りは3.10%です。配当性向は低く、利益の再投資に重点を置いていると考えられます。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、年初来高値からは大きく下落しており、投資家の関心はそれほど高くない可能性があります。信用買残は増加傾向にありますが、信用倍率は低い水準です。
10. 総評
京写は片面プリント配線板で世界首位という強みを持ちますが、現在の株価はPER、PBRともに業界平均を下回っており、市場の評価は低いと言えます。 国内市場の低迷や為替リスクなどの課題は存在しますが、海外市場への展開や技術革新への取り組みは、今後の成長につながる可能性があります。 投資判断にあたっては、今後の業績推移や市場環境の変化を注視する必要があるでしょう。
免責事項: 本分析は、提供された情報に基づいて作成されたものであり、投資助言ではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 6837 |
| 企業名 | 京写 |
| URL | http://www.kyosha.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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