山一電機(6941) 企業分析レポート (2024年11月17日)
1. 現在の株価の評価:
現在の株価は2615円。 EPSに基づくPERとBPSに基づくPBRを計算し、株価を評価します。
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EPSに基づく評価: 直近のDiluted EPSは100.43円。 PER = 株価 ÷ EPS = 2615円 ÷ 100.43円 ≒ 26.03倍。 これは、業界平均や過去のPERと比較検討する必要があります。情報不足のため、現状では高いか安いかの判断はできません。
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BPSに基づく評価: 直近のBook Value Per Share (BPS)は1991.10円。 PBR = 株価 ÷ BPS = 2615円 ÷ 1991.10円 ≒ 1.31倍。 これも業界平均と比較検討が必要です。情報不足のため、現状では高いか安いかの判断はできません。
2. テクニカル分析:
直近の株価は2615円。 株価履歴を見る限り、2024年11月15日の終値であり、直近の高値2750円（11月14日）からは下落しています。 50日移動平均線(2526.44円)を下回っており、200日移動平均線(2747.01円)からも乖離しています。短期的な弱気トレンドにある可能性を示唆しています。 しかし、これは短期的な動きであり、長期的なトレンドを判断するにはさらなる情報が必要です。
3. 財務諸表分析:
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収益性: 売上高は前年同期比で減少傾向にありますが、営業利益率(21.29%)は高い水準を維持しています。これは、コスト管理がうまく行われていることを示唆しています。しかし、TTMの売上高と、直近四半期の売上高の成長率(27.30%)の差が大きく、今後の収益性の推移を注視する必要があります。
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安全性: 有利子負債比率(Total Debt/Equity)は14.27%と低く、財務健全性は良好です。流動性もCurrent Ratioが3.08と高い水準にあります。
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成長性: 直近四半期の売上高成長率は27.30%と高いですが、これは一時的なものではなく、持続可能な成長であるかを確認する必要があります。 また、利益成長率(Quarterly Earnings Growth)は6.80%と比較的低い水準です。
4. 業界のポジションと市場シェア:
企業概要から、山一電機はテスト、コネクタ、光関連製品を製造・販売する企業であり、半導体関連機器・材料業界に属しています。 具体的な市場シェアの情報がないため、業界内でのポジションを正確に評価することはできません。 競合他社の情報収集が必要です。
5. 経営陣と企業戦略:
経営陣に関する情報、企業戦略、注力分野に関する情報は提供されていません。 これらの情報を入手することで、より詳細な分析が可能になります。
6. 事業モデルの持続可能性:
山一電機は、半導体製造プロセスに不可欠なテスト・コネクタ・光関連製品を提供しています。 半導体産業の成長に依存するビジネスモデルであり、半導体産業の景気動向に大きく影響を受けます。 長期的な事業モデルの持続可能性を評価するには、半導体産業の将来展望と、山一電機の技術革新力、競争優位性を分析する必要があります。
7. 技術革新と製品開発:
企業概要からは、ICソケット、プローブカード、各種コネクタ、フレキシブルプリント基板、光学フィルター、チューナブルレーザー光源、光モジュールなどを製造していることが分かります。 しかし、具体的な製品の競争優位性や、最新の技術革新に関する情報は不足しています。
8. クレジットリスク（債務不履行のリスク）:
財務諸表から、有利子負債比率が低く、流動性も高いことから、現時点での債務不履行リスクは低いと判断できます。しかし、今後の業績悪化や、予期せぬ事態によってリスクが高まる可能性も考慮する必要があります。
結論:
提供された情報だけでは、山一電機の株価を明確に評価することは困難です。 PER、PBRは業界平均との比較が必要です。 また、経営戦略、市場シェア、競合状況、今後の成長性に関する情報が不足しており、より詳細な分析を行うには追加の情報収集が不可欠です。 特に、売上高の成長率と利益成長率の乖離、および今後の売上高の推移は重要なポイントとなります。 これらの情報を基に、改めて評価を行う必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6941 |
| 企業名 | 山一電機 |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としています。
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