ファブリカホールディングス(4193) 企業分析レポート
1. 企業情報
ファブリカホールディングスは、法人向けSMS送信サービスを主力とする情報通信企業です。 その他、中古車販売支援システム「symphony」、代車・レンタカー事業、インターネットメディア・Webマーケティング事業なども展開しています。2024年4月にはFabrica Communications Co., LTD.から現社名に変更されました。名古屋市に本社を置き、従業員数は205名です。
2. 業界のポジションと市場シェア
法人向けSMS送信サービス市場において、同社の市場シェアは公開情報からは不明です。競合他社は多数存在し、激しい競争が予想されます。競争優位性は、独自のシステム開発力や顧客基盤、サービスの使いやすさなどに依存すると考えられます。課題としては、市場の飽和や価格競争、新規参入者の増加などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、SMS事業を基盤としながら、中古車販売支援システムやその他の事業を拡大することで収益の多角化を目指していると考えられます。中期経営計画の詳細は公開情報からは不明ですが、決算短信からは各セグメントにおける顧客の業務プロセス改革やデジタル活用のサポート強化、顧客満足度向上、業務効率化推進に注力していることがわかります。
4. 事業モデルの持続可能性
SMS事業は、比較的参入障壁が低く、価格競争が激しい市場です。持続可能性を確保するためには、顧客ニーズの変化に迅速に対応し、付加価値の高いサービスを提供していく必要があります。中古車販売支援システムやその他の事業は、成長余地がある一方、市場競争が激しいため、継続的な技術革新と顧客獲得戦略が重要です。
5. 技術革新と主力製品
主力製品は法人向けSMS送信サービス「メディアSMS」と中古車販売業務支援システム「symphony」です。「メディアSMS」は、事前通知や督促など幅広い用途で使用されており、安定した収益源となっています。「symphony」は、中古車販売業務の効率化に貢献するプラットフォームとして、市場からの需要拡大が期待されます。技術開発の動向は公開情報からは不明です。
6. 株価の評価
- PER: 20.81倍（会社予想）。業界平均PER（17.6倍）を上回っており、やや割高感があります。
- PBR: 3.97倍（実績）。業界平均PBR（1.6倍）を大幅に上回っており、非常に割高感があります。
- EPS: 130.04円（会社予想）。
- BPS: 682.30円（実績）。
現在の株価2706円は、PER、PBRともに高水準であり、株価の割高感が懸念されます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は2600円台から2700円台で推移しており、年初来高値（2770円）には届いていませんが、年初来安値（1540円）からは大幅に上昇しています。50日移動平均線（2579.68円）と200日移動平均線（2019.28円）を上回っており、短期的な上昇トレンドにあると判断できます。しかし、高値圏にあると判断できるだけの十分な情報はありません。
8. 財務諸表分析
過去数年間、売上高と利益は増加傾向にあります。ROE（過去12か月：20.35%）は高く、収益性が高いことを示しています。自己資本比率も高く、財務基盤は安定しています。ただし、2025年3月期中間決算では、営業利益の伸びが鈍化している点が懸念されます。
9. 株主還元と配当方針
予想年間配当は37円、配当利回りは1.37%（会社予想）です。配当性向は公開情報からは不明です。自社株買いなどの情報は確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にありますが、その勢いは弱まっているように見えます。株価に影響を与える要因としては、業績の推移、市場全体の動向、投資家のセンチメントなどが挙げられます。
11. 総評
ファブリカホールディングスは、法人向けSMS送信サービスを基盤とした安定した収益構造を有しています。しかし、PER、PBRともに高水準にあり、株価の割高感が懸念されます。今後の成長には、新規事業の展開や既存事業の更なる強化が不可欠です。 業績の推移や市場環境の変化を注視していく必要があります。 投資判断にあたっては、これらの点を踏まえ、ご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 4193 |
| 企業名 | ファブリカホールディングス |
| URL | https://www.fabrica-hd.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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