1. 企業情報
- 企業名: TOTO株式会社
- 事業内容: TOTOは衛生陶器の最大手企業であり、浴室や水回り製品に強みを持っています。特に、温水洗浄便座「ウォシュレット」は高いシェアを誇り、国内市場での衛生陶器シェアは約60%です。大建工業やYKKAPと提携し、リフォーム事業や海外市場への進出に注力しています。
- 設立年月日: 1917年5月15日
- 所在地: 北九州市小倉北区中島2-1-1
- 従業員数: 33,444人
2. 業界のポジションと市場シェア
- 競争優位性: TOTOは衛生陶器市場において圧倒的なシェアを持ち、特に「ウォシュレット」においては他社に対して強いブランド力を誇ります。
- 課題: 海外市場への進出は進んでいるものの、競争が激化しているため、さらなる成長が求められます。
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン: TOTOは「水と暮らしの未来を創造する」というビジョンを掲げています。
- 中期経営計画: リフォーム市場の拡大と海外市場の開拓を重点施策としており、特にアジア市場への進出を強化しています。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 衛生陶器や住宅設備機器の販売を主な収益源としており、リフォーム市場の成長も収益に寄与しています。
- 市場ニーズへの適応: 環境意識の高まりに応じた省エネ製品の開発や、デジタル化への対応を進めています。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: TOTOは独自の技術を活かした製品開発を行っており、特に「ウォシュレット」はその代表例です。
- 収益を牽引する製品: 温水洗浄便座や浴室関連製品が主力製品であり、安定した収益を生み出しています。
6. 株価の評価
- PER: 17.43倍（会社予想）
- PBR: 1.18倍（実績）
- EPS: 212.21円（会社予想）
- BPS: 3,142.12円（実績）
- 現在の株価（3,681円）は業界平均PER（18.3倍）と比較して割安感があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 現在の株価は年初来高値（5,530円）から大きく下落しており、現在は安値圏に位置しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年3月期中間期は355,735百万円（前年同期比4.7%増）。
- 営業利益: 24,142百万円（前年同期比58.1%増）。
- 純利益: 16,949百万円（前年同期比1.6%増）。
- ROE: 7.78%（実績）。
- 自己資本比率: 64.9%（2025年3月期中間期）。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 2.70%（会社予想）。
- 1株配当: 100円（会社予想）。
- 配当性向: 安定した配当を維持しており、株主還元策として自社株買いは実施していない模様。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の直近の変動傾向: 株価は最近下落傾向にあり、投資家の関心が薄れている可能性があります。
- 影響要因: 経済環境や業界競争の激化が株価に影響を与えていると考えられます。
11. 総評
TOTO株式会社は、衛生陶器市場において強固な地位を築いており、特に「ウォシュレット」のブランド力は高いです。リフォーム市場や海外市場への進出が今後の成長の鍵となります。財務指標は安定しており、配当も継続的に行われていますが、株価は現在安値圏にあり、投資家の関心が薄れていることが懸念されます。全体として、TOTOは持続可能な成長を目指す企業として注目される存在です。
企業情報
| 銘柄コード | 5332 |
| 企業名 | TOTO |
| URL | http://www.toto.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – ガラス・土石製品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (1.4.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。