株式会社STG（5858）企業分析レポート
1. 企業情報
株式会社STGは、マグネシウムやアルミニウムダイカスト製品の製造・販売を主事業とする企業です。自動車や精密機器向け部品が中心で、金型製作から一貫生産体制を構築しています。1995年5月設立、大阪府八尾市に本社を置き、従業員数は659名です。
2. 業界のポジションと市場シェア
STGは、マグネシウム・アルミ合金部品製造というニッチな市場に属しています。具体的な市場シェアの情報は公開されていませんが、自動車や精密機器メーカーへの供給実績から、一定の地位を築いていると推測されます。競争優位性は、金型から一貫生産体制によるコスト管理と、顧客ニーズに合わせた製品開発能力にあると考えられます。課題としては、原材料価格の変動や、競合他社の台頭が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
明確な中期経営計画の詳細は公開情報からは読み取れませんでしたが、決算短信等から、高付加価値製品の開発と生産効率の向上に注力していることが推察されます。
4. 事業モデルの持続可能性
STGの事業モデルは、顧客からの受注に基づく生産体制です。自動車や精密機器業界の需要に依存するため、これらの業界の景気動向に大きく影響を受けます。しかし、軽量化ニーズの高まりからマグネシウム合金の需要は増加傾向にあるため、市場ニーズへの適応力は比較的高いと考えられます。収益モデルは、製品の販売価格と生産コストの差による利益です。
5. 技術革新と主力製品
STGの技術革新に関する具体的な情報は公開情報からは限定的です。しかし、金型製作から一貫生産体制を有すること、顧客ニーズに合わせた製品開発能力を持つことから、技術開発への投資は継続していると推測されます。主力製品は、自動車や精密機器向けのマグネシウム・アルミニウムダイカスト製品です。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 8.15倍 (業界平均17.7倍と比較して低い)
- PBR (実績): 1.46倍 (業界平均1.1倍と比較して高い)
- EPS (会社予想): 363.49円
- BPS (実績): 2,033.82円
現在の株価2962円は、PER、PBRともに業界平均と比較して異なる水準にあります。PERが低いことは、市場がSTGの将来の成長性を低く評価している可能性を示唆しています。一方、PBRが高いことは、資産価値に対して株価が高く評価されている可能性を示唆しています。これらの指標だけでは、株価の高いか安いかを判断することはできません。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は変動が大きく、2025年1月24日には3200円の高値をつけた後、2962円まで下落しています。年初来高値3910円からは大きく下落しており、高値圏から調整局面に入っている可能性があります。50日移動平均線(2619.94円)と200日移動平均線(2190.41円)を下回っている点は、弱気トレンドを示唆する可能性があります。
8. 財務諸表分析
過去数年間の損益計算書を見ると、売上高、利益ともに増加傾向にあります。特に2023年度と2024年度の売上高の伸びは顕著です。ROEは13.46%と高い水準を維持しています。ただし、自己資本比率は29.0%とやや低い水準です。負債比率が高い点は注意が必要です。中間期決算(2024年9月末)では、売上高は増加しているものの、営業利益率は低下傾向にあります。
9. 株主還元と配当方針
予想年間配当は30円、配当利回りは約1.18%です。配当性向は低く、今後の増配余地はあると考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にありますが、出来高はそれほど大きくありません。株価への影響要因としては、世界経済の動向、原材料価格、為替変動などが挙げられます。
11. 総評
STGは、ニッチ市場で一定の地位を築いている企業ですが、今後の成長性については不透明な部分もあります。財務状況は堅調ですが、負債比率の高さが懸念材料です。株価は、PER、PBRともに業界平均と比較して異なる水準にあり、市場の評価は分かれていると考えられます。投資判断にあたっては、今後の業績推移、経営戦略、業界動向などを総合的に判断する必要があります。
追加情報:
提供されたデータには、一部不明瞭な点や、数値の単位が統一されていない部分があります。より詳細な分析を行うには、公式ウェブサイトや有価証券報告書などの資料を参照する必要があります。 特に、中間期決算短信の情報と、過去12ヶ月分の財務指標データに食い違いが見られるため、正確な情報に基づいた判断が重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 5858 |
| 企業名 | STG |
| URL | https://www.stgroup.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 鉄鋼・非鉄 – 非鉄金属 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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