株式会社宮入バルブ製作所（6495）企業分析レポート
1. 企業情報
宮入バルブ製作所は、高圧ガス用バルブおよび関連機器類の製造・販売を主要事業とする企業です。特にLPG容器用バルブでは国内大手であり、船舶用やLNG用バルブ、燃料電池車・水素充填バルブなども手掛けています。創業は1949年で、東京都中央区に本社を置く老舗企業です。
2. 業界のポジションと市場シェア
LPG容器用バルブ市場においては業界2位とされています。 しかし、具体的な市場シェアの数値は公開情報からは確認できませんでした。競争優位性は、長年の経験に基づく技術力と顧客基盤にあると考えられます。課題としては、低温液体用バルブなどへの分野拡大が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
明確な中期経営計画の詳細は公開情報からは確認できませんでしたが、決算短信から、原材料価格高騰、円安、経費増加への対応が経営上の大きな課題となっていることが分かります。燃料電池車や水素関連への進出など、新規事業への取り組みも予想されますが、具体的な戦略は不明です。
4. 事業モデルの持続可能性
高圧ガス関連は社会インフラを支える重要な産業であり、安定した需要が見込まれます。しかし、原材料価格の変動や競合他社の動向、技術革新への対応が事業モデルの持続可能性に影響を与えます。
5. 技術革新と主力製品
主力製品はLPG容器用バルブですが、船舶用、LNG用、燃料電池車・水素充填バルブなどへの展開も進めています。技術開発の詳細は公開情報からは不明です。
6. 株価の評価
- PBR: 実績PBRは1.07倍。業界平均PBRが0.7倍であることを考慮すると、やや高めの水準です。
- BPS: 実績BPSは82.09円。現在の株価88円と比較すると、やや割高感があります。
- EPS: 会社予想EPSは0円と発表されており、PERの算出はできません。これは、2024年3月期の決算で純損失を計上したことが影響していると考えられます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は82円から88円の間で推移しており、年初来安値82円付近からやや上昇傾向にあります。しかし、年初来高値147円からは大きく下落しており、高値圏にあるとは言えません。
8. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書をみると、売上高は増加傾向にあるものの、営業利益、経常利益、純利益は変動が大きく、2024年3月期は純損失を計上しています。これは、原材料価格高騰、円安、経費増加、独占禁止法違反による課徴金納付などが要因として挙げられています。 ROEは過去12ヶ月で10.54%と高い数値を示していますが、これは過去の状況であり、今後の業績次第では大きく変動する可能性があります。自己資本比率は48.3%と比較的高い水準です。
9. 株主還元と配当方針
中間配当は0円、期末配当予想は2円と発表されています。配当利回りは2.27%と低めです。自己株式の保有も確認できます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は小幅な上昇傾向にありますが、大きな上昇トレンドとは言えません。独占禁止法違反による課徴金納付の影響や、今後の業績見通しに対する不確実性が、投資家関心に影響を与えていると考えられます。
11. 総評
宮入バルブ製作所は、ニッチな市場で一定の地位を築いているものの、原材料価格高騰や円安などの外部環境変化、そして独占禁止法違反による影響が業績に大きく響いています。今後の業績回復には、コスト削減、新規事業の展開、技術革新による競争力強化が不可欠です。 現在の株価は、業績不振を反映して低迷しているものの、BPSをやや上回っており、割高感も否めません。投資判断にあたっては、今後の業績見通しや経営戦略の進捗を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6495 |
| 企業名 | 宮入バルブ製作所 |
| URL | http://www.miyairi-valve.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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