石光商事株式会社(2750) 分析レポート
分析日: 2024年12月5日
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
1. 現在の株価の評価
1-1. EPSに基づく評価:
- 予想EPS(連結): 121.11円
- 現状株価: 793円
- PER(予想): 6.55倍
予想EPSに基づくPERは6.55倍であり、業界平均PER(10.1倍)を下回っています。これは、現状の株価が予想EPSに対して割安に評価されている可能性を示唆しています。ただし、予想EPSが実現するかどうかは不確定要素を含みます。
1-2. BPSに基づく評価:
- 実績BPS(連結): 1,492.35円
- 現状株価: 793円
- PBR(実績): 0.53倍
実績BPSに基づくPBRは0.53倍であり、業界平均PBR(0.7倍)を下回っています。これは、現状の株価が純資産価値に対して割安に評価されている可能性を示唆しています。ただし、資産の評価額や負債の状況など、BPSの算出には様々な前提条件が含まれます。
2. テクニカル分析
- 現状株価は、年初来高値(1181円)から大きく下落しており、年初来安値(755円)付近で推移しています。
- 直近の株価は、801円の高値と788円の安値の間で推移しており、明確なトレンドは確認できません。
- 50日移動平均線(795.02円)と200日移動平均線(908.62円)を下回っており、短期的な弱気トレンドを示唆しています。
- 出来高は少なく、需給の状況は不明瞭です。
3. 財務諸表分析
損益計算書から、売上高は増加傾向にありますが、営業利益率は低めです。2025年3月期第2四半期決算短信によると、売上高は前年同期比で減少、営業利益は増加しています。これは、コスト削減努力や高利益率商品へのシフトなどが奏功した可能性を示唆しています。しかし、為替変動や原材料価格の高騰、消費者需要の減少などがリスク要因として挙げられています。 自己資本比率は30%台とやや低めです。負債比率が高い点は注意が必要です。
4. 業界のポジションと市場シェア
石光商事は老舗のコーヒー輸入商社であり、業務用市場で高いシェアを有しています。冷凍・常温食品も取り扱っており、事業領域は多岐に渡ります。具体的な市場シェアの数値は公開情報からは確認できません。
5. 経営戦略と重点分野
中期経営計画「SHINE2024」に基づき、GHG削減、社会課題解決型商品の開発、高利益率商品へのシフトなどを進めています。次期中期経営計画の策定中であることから、今後の経営戦略の詳細はまだ不明です。
6. 事業モデルの持続可能性
長年に渡る実績と業務用市場での高いシェアを背景に、事業モデルはある程度の持続可能性を有していると考えられます。しかし、原材料価格の高騰や為替変動、消費者需要の変動といった外部環境の変化への対応が課題となります。
7. 技術革新と主力製品
主力製品はコーヒー豆、インスタントコーヒー、紅茶などです。技術革新に関する具体的な情報は公開情報からは確認できません。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当金は30円(配当利回り3.78%)です。配当性向は公開情報からは確認できません。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は低迷しており、投資家関心の低さがうかがえます。信用買残は減少傾向にあり、投資家の買い意欲は弱まっている可能性があります。
10. 総評
石光商事は、老舗のコーヒー輸入商社として確固たる地位を築いていますが、現状の株価はEPS、BPSともに業界平均と比較して割安に評価されている可能性があります。しかし、為替変動や原材料価格の高騰、消費者需要の減少といったリスク要因も存在します。今後の経営戦略、特に次期中期経営計画の内容や、原材料価格・為替相場の動向が株価に大きな影響を与えると考えられます。 また、低めの自己資本比率も考慮すべき点です。 情報が限られているため、より詳細な分析には追加の情報が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 2750 |
| 企業名 | 石光商事 |
| URL | http://www.ishimitsu.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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