株式会社JMホールディングス（3539）企業分析レポート
1. 企業情報:
JMホールディングスは、茨城県を拠点に関東地方で食品スーパーマーケット事業を展開する企業です。主力業態は業務用スーパー「肉のハナマサ」で知られており、その他「生鮮館」「スーパーみらべる」などのスーパーマーケットや、焼肉店などの外食事業、イベント関連事業、アウトソーシング事業なども展開しています。1978年設立、従業員数は1,444名です。
2. 業界のポジションと市場シェア:
JMホールディングスは、関東地方における食品スーパーマーケット業界において、地域密着型のスーパーマーケットとして一定の地位を確立しています。「肉のハナマサ」は業務用スーパーとして認知度が高く、競争優位性を有していると考えられます。しかし、大手スーパーマーケットチェーンとの競争、消費者の節約志向の高まり、原材料価格の高騰など、課題も多く存在します。市場シェアに関する具体的な数値は公開情報からは確認できませんでした。
3. 経営戦略と重点分野:
公開情報からは、JMホールディングスの具体的な中期経営計画や詳細な経営戦略は明確に読み取れませんでした。しかし、決算短信から、コスト管理の徹底、売上高の拡大、収益性の向上などを目指していることが推察されます。
4. 事業モデルの持続可能性:
JMホールディングスの事業モデルは、多様な業態を展開することでリスク分散を図っている点が特徴です。しかし、食品スーパーマーケット事業は価格競争が激しく、消費動向の変化に敏感であるため、持続可能性を確保するためには、価格競争力、顧客ロイヤリティの向上、新たな顧客層の開拓などの継続的な努力が不可欠です。
5. 技術革新と主力製品:
JMホールディングスの技術革新に関する情報は公開情報からは限定的です。主力製品は「肉のハナマサ」などの業務用スーパーマーケットにおける食肉製品や、生鮮食品などと考えられます。
6. 株価の評価:
- PER (会社予想): 10.18倍
- PBR (実績): 1.54倍
- EPS (会社予想): 238.10円
- BPS (実績): 1,570.32円
- 株価: 2,427円
現在の株価は、予想PERが業界平均（21.3倍）を大きく下回っており、割安感がある可能性も示唆されます。一方で、PBRは業界平均（1.8倍）を下回っており、株価が資産価値を適切に反映しているかについては、更なる分析が必要です。
7. テクニカル分析:
直近10日間の株価は2,400円台で推移しており、年初来高値（3,385円）からは大きく下落しています。200日移動平均線（2,793.69円）を下回っており、短期的な株価上昇の勢いは弱まっている可能性があります。
8. 財務諸表分析:
過去数年の損益計算書をみると、売上高は増加傾向にありますが、営業利益率は必ずしも向上しているわけではありません。コスト上昇や売上総利益率の低下が課題となっています。ROE（過去12か月：13.19%）は高い水準を維持していますが、今後の収益性の維持・向上には、コスト管理の徹底と売上高の拡大が重要です。
9. 株主還元と配当方針:
予想配当利回りは1.81%（44円）と比較的高い水準です。配当性向は公開情報からは確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の株価は小幅な上昇傾向にありますが、年初来高値からは大きく下落しており、上昇の勢いは弱まっています。投資家関心については、公開情報からは明確な判断材料が得られませんでした。
11. 総評:
JMホールディングスは、関東地方で食品スーパーマーケット事業を展開する企業です。「肉のハナマサ」などのブランドで一定の認知度を有していますが、業界競争の激化やコスト上昇などの課題も抱えています。現在の株価は、PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感がある可能性も示唆されますが、収益性の維持・向上、市場シェア拡大に向けた取り組みが今後の株価動向を左右すると考えられます。 本レポートは情報提供を目的としており、投資の推奨や助言ではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 3539 |
| 企業名 | JMホールディングス |
| URL | https://jm-holdings.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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