株式会社クレオ（9698）企業分析レポート
1. 企業情報
株式会社クレオは、情報処理システムの開発と関連サービスを提供する企業です。DX推進のための統合プラットフォーム「CREO」や、人事労務管理システム「ZeeM」、RPAサービス「CREO-RPA」など、幅広いソリューションを提供しています。 アマノ、LINEヤフーといった企業との関係も深く、受託開発とパッケージソフト販売の両輪で事業を展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
クレオは、日本のソフトウェア業界、特にアプリケーションソフトウェア分野において活動しています。具体的な市場シェアは公開情報からは不明です。競争優位性は、アマノやLINEヤフーとの提携関係、そして長年の開発実績に基づくノウハウにあると考えられます。しかし、多くの競合企業が存在する激しい市場において、継続的な技術革新と顧客ニーズへの対応が課題となります。
3. 経営戦略と重点分野
中期経営計画（2027年3月期目標：売上高180億円、営業利益15億円）では、クラウド化への対応を強化し、RPAやDX関連ソリューションに注力していることが伺えます。 具体的な施策は公開情報からは詳細に分かりませんが、既存顧客への深耕と新規顧客開拓、そして技術開発への投資が重要な要素と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
クレオの事業モデルは、受託開発とパッケージソフト販売の組み合わせです。パッケージソフトは収益の安定性を、受託開発は柔軟性をもたらします。しかし、市場ニーズの変化（例えば、特定技術の陳腐化）への迅速な対応が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
主力製品は「CREO」統合プラットフォーム、「ZeeM」人事労務管理システム、「CREO-RPA」などです。技術開発の動向は公開情報からは詳細に分かりませんが、クラウド技術やAI、RPAといった最新技術への対応が重要と考えられます。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 12.08倍
- PBR (実績): 1.37倍
- EPS (会社予想): 100.18円
- BPS (実績): 885.94円
現在の株価1210円を基に考えると、PERは業界平均（17.6倍）を下回っており、割安感がある可能性を示唆しています。PBRも業界平均（1.6倍）を下回っています。ただし、今後の業績動向によっては評価が変化する可能性があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は1183円～1227円の範囲で推移しており、大きなトレンドは見られません。年初来高値1257円、年初来安値925円と比較すると、現在の株価は高値圏からやや下落した水準にあります。
8. 財務諸表分析
売上高は過去数年横ばい傾向ですが、営業利益、経常利益、純利益は減少傾向にあります。2025年3月期第2四半期決算では、売上高微減、利益大幅減と、業績悪化が顕著です。自己資本比率は高い水準を維持していますが、収益性の低下が懸念されます。ROE、ROAも減少傾向です。
9. 株主還元と配当方針
予想年間配当は51円、配当利回りは4.21%と比較的高い水準です。配当性向は公開情報からは不明です。自己株式取得も行っていることから、株主還元には積極的な姿勢が見られます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は小幅な変動にとどまっており、大きな上昇・下降の勢いはありません。投資家関心は、今後の業績発表や経営戦略の発表に左右される可能性が高いです。
11. 総評
クレオは、堅実な財務基盤を有する一方、近年は収益性の低下が課題となっています。 高配当利回りは魅力的ですが、業績の回復に向けた経営戦略の進捗状況や、市場環境の変化への対応力が、今後の株価に大きく影響すると考えられます。 投資判断にあたっては、今後の決算発表やIR情報などを注視する必要があるでしょう。
企業情報
| 銘柄コード | 9698 |
| 企業名 | クレオ |
| URL | http://www.creo.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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