株式会社ソフトウェア・サービス（3733）企業分析レポート
1. 企業情報
株式会社ソフトウェア・サービスは、1969年設立の老舗企業で、医療機関向けに電子カルテや情報伝達システムの開発、販売、導入、保守サービスを提供しています。大阪に本社を置き、従業員数は1,726名、平均年齢は32.7歳と比較的若い組織です。平均年収は537万円です。事業内容はソフトウェア、ハードウェア、保守サービスが中心で、2023年10月期の売上構成比はそれぞれ30%、42%、24%となっています。
2. 業界のポジションと市場シェア
医療情報システム業界は、高齢化社会の進展や医療・介護DXの推進により、市場拡大が見込まれています。同社の市場シェアに関する具体的な数値は公開情報からは確認できませんでしたが、長年の実績と顧客基盤から、一定のシェアを有していると推測されます。競争優位性としては、長年の経験に基づく技術力と信頼性の高い保守サービスが挙げられます。課題としては、競合他社の台頭や、技術革新への迅速な対応が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、顧客満足度の向上、地域での営業・保守体制強化、将来の人員増加を見据えた社員寮建て替えなどを重点分野として掲げています。中期経営計画の具体的な施策は公開情報からは詳細に確認できませんが、売上高・利益の継続的な増加を目指していることが予想されます。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の事業モデルは、医療機関へのシステム導入と保守サービスによる継続的な収益獲得という、比較的安定した構造です。ただし、医療情報システムは高度な技術が求められるため、技術革新への対応が遅れると競争力を失う可能性があります。市場ニーズの変化への適応力については、今後の技術開発動向と市場動向を注視する必要があります。
5. 技術革新と主力製品
主力製品は電子カルテや情報伝達システムです。具体的な技術開発の動向や独自性については公開情報からは詳細に確認できません。しかし、長年の実績から、医療機関のニーズに合わせたシステム開発力を持っていると推測されます。
6. 株価の評価
- PER: 予想PERは10.75倍で、業界平均17.6倍と比較して低い水準です。これは、業績の成長性に対する市場の評価が低い可能性を示唆しています。
- PBR: 実績PBRは1.70倍で、業界平均1.6倍とほぼ同水準です。
- EPS: 予想EPSは1,100.96円です。
- BPS: 実績BPSは6,964.67円です。
現在の株価11,840円は、PER、PBRともに業界平均と比較して割安感があるように見えますが、今後の業績の成長性や市場環境の変化を考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は11,260円から12,050円の範囲で推移しており、年初来高値16,840円からは大きく下落しています。50日移動平均線(12,915円)と200日移動平均線(13,356円)を下回っており、弱気相場にあると判断できます。
8. 財務諸表分析
過去数年間、売上高、営業利益、経常利益、純利益は増加傾向にあります。ROEは15.65%と高く、収益性の高さを示しています。自己資本比率は81.2%と非常に高く、財務の安定性を示しています。ただし、直近四半期の売上高成長率は-13.5%、四半期利益成長率は-31.6%と減速傾向にある点は懸念材料です。
9. 株主還元と配当方針
配当利回りは予想で1.27%、1株配当は150円と予想されています。配当性向は公開情報からは確認できません。過去の実績と今後の予想を踏まえると、安定した配当を継続していく方針であると推測されます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にありますが、その勢いは弱まってきています。株価への影響を与える要因としては、業績の成長性、市場環境、競合状況などが挙げられます。
11. 総評
株式会社ソフトウェア・サービスは、医療情報システム業界において長年の実績を持つ企業です。財務状況は安定しており、収益性も高いです。しかし、直近の業績減速や、株価の年初来安値からの回復が鈍い点は懸念材料です。今後の成長性については、技術革新への対応力や市場動向に大きく左右されると考えられます。投資判断にあたっては、これらの点を十分に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 3733 |
| 企業名 | ソフトウェア・サービス |
| URL | http://www.softs.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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