デサント株式会社（8114）企業分析レポート
1. 企業情報
デサント株式会社は、DESCENTE、le coq sportif、arena、Munsingwear、umbroなど複数のブランドを展開するスポーツアパレル大手企業です。国内外でアウトドア、水泳、ウィンタースポーツ、ゴルフ、サッカー、自転車、テニスなど幅広いスポーツウェアを製造・販売しています。2024年10月29日にはBS Investment Corporationの完全子会社となり、2025年1月には伊藤忠商事による完全子会社化に伴い上場廃止が予定されています。
2. 業界のポジションと市場シェア
デサントは国内有数のスポーツアパレルメーカーとして確固たる地位を築いていますが、具体的な市場シェアに関する情報は公開情報からは得られませんでした。競争優位性としては、複数の有力ブランドによる多様な製品ラインナップ、高いデザイン性と機能性、そしてグローバルな展開が挙げられます。課題としては、競合他社との激しい競争、原材料価格の高騰、為替変動リスクなどが考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、デサントの具体的な中期経営計画や詳細な経営戦略に関する情報は限定的です。伊藤忠商事による完全子会社化が示すように、今後の経営戦略は伊藤忠商事との連携の下で策定・実行されるものと予想されます。
4. 事業モデルの持続可能性
デサントの事業モデルは、多様なブランドによる製品販売とグローバル展開に基づいています。市場ニーズの変化への適応力については、今後の経営戦略次第と言えます。多様化する消費者のニーズに対応し、持続可能な成長を実現できるかが今後の課題です。
5. 技術革新と主力製品
デサントは、高機能素材や独自の技術開発に力を入れていますが、具体的な技術開発の動向や独自性に関する情報は公開情報からは得られませんでした。主力製品は、各ブランドの主力商品群となりますが、詳細な情報はありません。
6. 株価の評価
- PER: (連)26.20倍。業界平均PER（21.7倍）を上回っており、やや割高感があります。
- PBR: (連)2.70倍。業界平均PBR（1.0倍）を大きく上回っており、株価が高く評価されていることを示唆しています。
- EPS: (連)165.46円。
- BPS: (連)1,607.52円。
- 現在の株価: 4335円。
PERとPBRの高さから、市場はデサントの将来性に対して高い期待値を持っていると推測できますが、上場廃止が間近であることを考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価はほぼ横ばいとなっています。年初来高値は4445円、年初来安値は3015円です。現在の株価は年初来高値圏に近く、高値圏にあると言えます。ただし、これは上場廃止前の状況であり、参考程度に留めるべきです。
8. 財務諸表分析
損益計算書によると、売上高は増加傾向にありますが、営業利益は変動が大きく、安定性に欠ける面が見られます。2025年3月期第2四半期決算短信によると、円安の影響や販管費の増加が業績に影響を与えています。ROE（過去12か月：10.79%）は高い水準を維持していますが、詳細な分析にはより多くのデータが必要です。
9. 株主還元と配当方針
2025年3月期は中間配当0円、年間配当予想48円と予想されています。配当利回りは低く、株主還元は限定的です。上場廃止が予定されているため、今後の配当は実施されない可能性が高いです。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にありますが、上場廃止が近づくにつれて、伊藤忠商事による買収価格との乖離が注目される可能性があります。投資家関心は、上場廃止手続きの進捗状況や、伊藤忠商事による買収価格に大きく左右されると考えられます。
11. 総評
デサントは、複数の有力ブランドを擁するスポーツアパレル大手企業ですが、公開情報からは詳細な経営戦略や市場シェア、技術開発の独自性などが明確に把握できません。財務状況は安定しているとは言えず、営業利益の変動が大きいです。PER、PBRは高水準にあり、現在の株価は高値圏にあると判断できます。しかし、2025年1月に上場廃止が予定されているため、今後の株価動向は伊藤忠商事による買収価格に大きく依存するでしょう。投資判断にあたっては、これらの点を十分に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 8114 |
| 企業名 | デサント |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 繊維製品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。