決算説明：コマースOneホールディングス（4496）

2025年３月期 第２四半期決算説明資料

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社コマースOneホールディングス
  • 主要事業分野: コマース支援事業（ECサイト構築、販売管理システム等）
• 説明会情報:
  • 開催日時: 2024年11月14日
• 報告期間: 2025年3月期第2四半期（中間期）
• セグメント:
  • フューチャーショップ: SaaS型Eコマースプラットフォーム
  • ソフテル: 販売管理・在庫管理システム
  • TradeSafe: ECサイト第三者認証事業
  • そらいろ: UGCソリューション

業績サマリー

• 主要指標 (単位:千円):

• 進捗状況: 中期経営計画や年度目標に対する達成率は、売上高47.6%、営業利益53.0%、経常利益30.3%、親会社株主に帰属する中間純利益17.1%
• セグメント別状況:
  • フューチャーショップ: 売上高13.4億円（+7.2%）、営業利益4.1億円（+7.4%）、GMV988億円（+4.1%）
  • ソフテル: 売上高4.2億円（+0.7%）、営業利益0.3億円（+29.2%）

業績の背景分析

• 業績概要: サービス拡充や価格改定によるフューチャーショップの増収増益、ソフテルの増収増益、エネサイクルへの先行投資による親会社株主に帰属する中間純利益の減益。
• 増減要因: フューチャーショップとソフテルの増収増益、エネサイクルへの先行投資による減益。
• 競争環境: 市場シェア、競争優位性の変化、競合他社との比較は記載なし。
• リスク要因: エネサイクルへの先行投資、為替変動、規制変更、サプライチェーン問題などは記載なし。

戦略と施策

• 現在の戦略: 中期経営計画に基づき、企業価値最大化を目指し、株主還元（配当性向30%、自己株式取得）、資本構成最適化、成長投資（人材投資、新規事業）を推進。
• 進行中の施策: Commerce Connectの開発、生成AIプロジェクト、UGCソリューションの展開、各プロダクトの機能強化。
• セグメント別施策:
  • フューチャーショップ: 機能強化（送料計算、配送可能日時制御、定期頒布会販売、サイト制作支援）、カスタマーサクセス強化、GMV・LTV向上施策、UI改善、ライブコマース強化、外部システム連携強化。
  • ソフテル: Commerce Connect開発、AI活用機能開発、RSL対応、送り状自動発行機能、営業・開発体制強化、「通販する蔵」セミナー実施。

将来予測と見通し

• 業績予想: 売上高3,815,446千円、営業利益604,956千円、経常利益683,343千円、親会社株主に帰属する純利益454,730千円。根拠は、複数のプロジェクト案件の進展による業容拡大。
• 中長期計画: 中期経営計画（2025年3月期～2027年3月期）に基づき、ROE20%を目標に成長戦略を実行。
• マクロ経済の影響: 記載なし。

配当と株主還元

• 配当方針: 配当性向30%
• 配当実績: 記載なし。
• 特別配当: 記載なし。

製品やサービス

• 製品: futureshop、commerce creator、Commerce Connect（開発中）
• サービス: ECサイト構築サービス、販売管理システム、在庫管理システム、第三者認証サービス、UGCソリューション
• 協業・提携: 多数のEC支援サービス、決済サービスと連携。

重要な注記

• 会計方針: 記載なし。
• リスク要因: 記載なし。
• その他: 記載なし。

フューチャーショップ

• ARPU推移: 2020年3月期から2025年3月期2Qにかけて着実に増加。
• GMV推移: 2020年3月期から2025年3月期2Qにかけて増加傾向。
• オムニチャネル推移: 企業のOMOへの投資は積極的な状況が続いている。
• サービスの特長: ノンカスタマイズでも高い1店舗あたりGMV、契約2年以上継続顧客の売上平均23.2%増加。
• 顧客満足度および認知度: ITreview Grid Award 2024 FallにてECサイト構築部門の「Leader」バッジを21期連続受賞。
• SaaS型ビジネスモデル: セキュリティ、迅速なバージョンアップ、満足度の高いサポートを提供。
• サービスの強み: テクノロジー、拡張性、カスタマーサクセスチーム。
• YouTubeショッピング連携開始、ユニウェブ連携開始。

ソフテル

• 開発売上総額推移: 2021年3月期から2025年3月期2Qにかけて変動あり。
• 1社あたり開発売上高推移: 増加傾向。
• ストック売上推移: 安定的に40%以上の水準を確保。
• 「通販する蔵」のコンセプト: カスタマイズされた一元管理システム。
• 事業内容: 基幹システム、POSシステム、ショップ、物流・倉庫、メーカーとの連携。
• ポジショニング: 高いカスタマイズ性と豊富な実績。
• 収益モデル: 追加カスタマイズ開発、保守料の増加により継続的な収益向上。

TradeSafe

• 事業内容: ECサイト第三者認証事業。
• トラストマークのサービス: 認定審査、裁判外紛争解決、あんしん補償。

そらいろ

• UGCソリューション: 投稿促進、収集、活用。

エネサイクル

• 脱炭素市場へのアプローチ: バイオチャー・ガス生成・活用。
• 水素活用: 環境省の水素製造実証事業に採択。
• 収益モデル: 運用・保守、バイオ炭・水素販売。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。