株式会社ジャストプランニング(4287) 企業分析
免責事項: 本分析は、金融商品取引法に基づく投資助言ではありません。投資の最終決定は、ご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
- 株価: 340円
- PER（会社予想）: 11.24倍
- PBR（実績）: 1.18倍
- EPS（会社予想）: 30.25円
- BPS（実績）: 288.81円
EPSに基づく株価評価：EPS 30.25円 × PER 11.24倍 ≒ 340円 と、現在の株価とほぼ一致している。
BPSに基づく株価評価：BPS 288.81円 × PBR 1.18倍 ≒ 340円 と、現在の株価とほぼ一致している。
業界平均PER(17.6倍)と比較すると、ジャストプランニングのPERは低い。これは、市場が同社の将来の成長性に対してやや保守的な見方をしている可能性を示唆している。PBRに関しても、業界平均(1.6倍)を下回っており、株価が資産価値に対して割安に評価されている可能性がある。ただし、業界平均値は、業種や企業規模によって大きく異なるため、単純比較には限界がある。
2. テクニカル分析
直近の株価は340円で、年初来高値399円、年初来安値307円と比較すると、中間的な水準にある。直近の株価チャートは下落トレンドを示唆している。50日移動平均線(372.14円)を下回っており、短期的な弱気トレンドの可能性がある。一方、200日移動平均線(354.93円)は上回っており、長期的なトレンドは不明瞭である。出来高は低水準であり、大きなトレンド転換を示唆する材料は見られない。
3. 財務諸表分析
損益計算書を見る限り、直近の売上高は前年比で微増しているものの、利益は減少傾向にある。特に、2025年1月期第2四半期決算では、太陽光発電事業における設備盗難の影響で、営業利益、経常利益、純利益が前年同期比で減少している。自己資本比率は非常に高く(90%超)、財務基盤は安定していると言える。ただし、太陽光発電事業のリスクは今後の経営に影響を与える可能性がある。
4. 業界のポジションと市場シェア
外食業界向けASP事業者として、ニッチな市場に特化している。市場シェアに関する具体的なデータは不明だが、競合他社との競争が激しい市場であると推測される。サン電子との提携は、競争優位性を確保する上で重要な要素となっていると考えられる。
5. 経営戦略と重点分野
ASP事業を主力とし、システムソリューション、物流ソリューション、太陽光発電事業なども展開している多角化戦略をとっている。しかし、太陽光発電事業は、設備盗難というリスクを抱えている。今後の経営戦略においては、主力事業であるASP事業の強化と、太陽光発電事業のリスク管理が重要となる。外食以外の顧客開拓も進めていると記載されているが、その進捗状況は不明である。
6. 事業モデルの持続可能性
ASPモデルは、継続的な収益獲得が見込めるビジネスモデルである。ただし、顧客の離反や競合他社の台頭、技術革新への対応など、事業継続には様々なリスクが伴う。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は外食店向け店舗管理ソフトやPOSシステムなどのASPサービスである。技術革新への対応は、競争優位性を維持するために不可欠であり、その取り組み状況は今後の業績に大きく影響する。
8. 株主還元と配当方針
年間配当予想は10円(配当利回り2.94%)とされている。配当性向は低く、利益の再投資に重点を置いていると推測できる。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな株価上昇のモメンタムは見られない。信用買残は増加傾向にあるものの、信用倍率は低い。投資家の関心は、今後の業績や経営戦略次第で変化すると考えられる。
10. 総評
ジャストプランニングは、外食業界向けASP事業を主力とする企業である。財務基盤は安定しているものの、太陽光発電事業のリスクや、競争の激しい市場環境において、今後の成長には不確実性も存在する。PER、PBRは業界平均を下回っており、割安に評価されている可能性もあるが、業績の回復や成長戦略の明確化が、株価上昇の鍵となるだろう。 今後の決算発表や経営戦略の発表に注目する必要がある。
企業情報
| 銘柄コード | 4287 |
| 企業名 | ジャストプランニング |
| URL | http://www.justweb.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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